سؤال: لماذا يوجد الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة؟
الإجابة: إصدار ETF مربح ، لذلك يحتفظ وول ستريت بإخراج المزيد من المنتجات للبيع.
أقوم بالاستفادة من بيانات شركتي لتحديد ثلاثة أعلام حمراء يمكنك استخدامها لتجنب أسوأ صناديق الاستثمار المتداولة:
1. السيولة غير الكافية
هذه المسألة هي الأسهل لتجنبها ، ونصيحتي بسيطة. تجنب جميع صناديق الاستثمار المتداولة مع أقل من 100 مليون دولار في الأصول. يمكن أن تؤدي مستويات السيولة المنخفضة إلى تباين بين سعر ETF والقيمة الأساسية للأوراق المالية التي تحتفظ بها. تتميز صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة أيضًا بشكل عام بحجم تداول أقل ، مما يترجم إلى ارتفاع تكاليف التداول عبر انتشار أكبر عرض.
2. رسوم عالية
يجب أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة رخيصة ، ولكن ليس كلها. الخطوة الأولى هنا هي القياس الذي تعنيه الرخيصة.
للتأكد من أنك تدفع متوسط الرسوم أو أقل من متوسط الرسوم ، استثمر فقط في صناديق الاستثمار المتداولة مع إجمالي التكاليف السنوية التي تقل عن 0.53 ٪ – متوسط التكاليف السنوية الإجمالية لقطاع الأسهم 352 في الولايات المتحدة التي تغطيها شركتي. يكون المتوسط المرجح أقل عند 0.25 ٪ ، وهو ما يسلط الضوء على كيفية تميل المستثمرين إلى وضع أموالهم في صناديق الاستثمار المتداولة مع رسوم منخفضة.
يوضح الشكل 1 INFRACAP MLP ETF (AMZA) أغلى قطاع ETF و SCHWAB US REIT ETF (SCHH) هو الأقل تكلفة. توفر Infracap واحدة من أغلى صناديق الاستثمار المتداولة في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة في الإخلاص هي من بين أرخص.
الشكل 1: 5 أكثر وأقل تكلفة صناديق الاستثمار المتداولة
المصادر: بنيات جديدة ، LLC وملفات الشركة
لا يحتاج المستثمرون إلى دفع رسوم عالية لجودة حيازات. يعد مؤشر Fidelity MSCI Financial Index ETF (FNCL) أفضل قطاع ETF في الشكل 1. تصنيف إدارة المحفظة المحايدة لـ FNCL ونسبة 0.09 ٪ من التكلفة السنوية التي تكسبها على تصنيف جذاب للغاية. Global X MLP ETF (MLPA) هو أفضل قطاع ETF في التصنيف بشكل عام. كما أن تصنيف إدارة المحافظ الجذابة من MLPA والتكلفة السنوية 0.50 ٪ يكسبونها أيضًا تصنيفًا جذابًا للغاية.
من ناحية أخرى ، فإن Schwab US REIT ETF (SCHH) يحمل أسهم فقيرة ويحصل على تصنيف غير جذاب للغاية ، على الرغم من انخفاض تكاليف سنوية قدرها 0.08 ٪. بغض النظر عن مدى رخيصة ETF ، إذا كانت تحمل أسهم سيئة ، فإن أدائها سيكون سيئًا. إن جودة مقتنيات ETF تهم أكثر من رسوم الإدارة الخاصة بها.
3
يعد تجنب المقتنيات السيئة إلى حد بعيد الجزء الأصعب من تجنب صناديق الاستثمار المتداولة السيئة ، ولكنه أيضًا الأهم لأن أداء ETF يتم تحديده من خلال مقتنياتها أكثر من تكاليفه. يوضح الشكل 2 صناديق الاستثمار المتداولة في كل قطاع مع أسوأ المقتنيات أو تصنيفات إدارة المحافظ.
الشكل 2: قطاع صناديق الاستثمار المتداولة مع أسوأ المقتنيات
المصادر: بنيات جديدة ، LLC وملفات الشركة
تظهر Invesco و State Street و Fidelity في كثير من الأحيان أكثر من أي مقدمي خدمات آخرين في الشكل 2 ، مما يعني أنها توفر معظم صناديق الاستثمار المتداولة مع أسوأ المقتنيات.
شراء ETF Space (UFO) هو أسوأ ETF مصنفة في الشكل 2 بناءً على تصنيفي التنبئي العام. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM) ، ARK Innovation ETF (ARKK) ، Baneck Green Infrastructure ETF (RNEW) ، مؤشر Fidelity MSCI المرافق ETF (FUTY) ، و ISHARES Core US REIT ETF (USRT) أيضًا لا يكسبون التكلفة الإجمالية بشكل كبير.
الخطر في الداخل
يشبه شراء ETF دون تحليل مقتنياتها شراء الأسهم دون تحليل أعمالها وتمويلها. بعبارة أخرى ، يعد البحث عن ETF Holdings ضروريًا العناية الواجبة لأن أداء ETF جيد فقط مثل ممتلكاته.
أداء ETFS Holdings – الرسوم = أداء ETF
الإفصاح: لا يتلقى David Trainer و Kyle Guske II و Hakan Salt أي تعويض للكتابة عن أي أسهم أو قطاع أو موضوع معين.
