سؤال: لماذا يوجد الكثير من صناديق الاستثمار المشتركة؟
الإجابة: إدارة صناديق الاستثمار المشتركة مربحة ، لذلك يخلق وول ستريت المزيد من المنتجات للبيع.
العدد الكبير من صناديق الاستثمار المشتركة لا علاقة له بخدمة مصلحتك الفضلى كمستثمر. أقوم بالاستفادة من هذه البيانات لتحديد علامتين حمراء يمكنك استخدامه لتجنب أسوأ صناديق الاستثمار:
1. رسوم عالية
يجب أن تكون صناديق الاستثمار رخيصة ، ولكن ليس كلها. الخطوة الأولى هي القياس الذي تعنيه الرخيصة.
للتأكد من أنك تدفع أو أقل من متوسط الرسوم ، استثمر فقط في صناديق الاستثمار مع إجمالي التكاليف السنوية التي تقل عن 1.84 ٪ ، – متوسط التكاليف السنوية الإجمالية لصناديق الاستثمار في قطاع الأسهم 622 الولايات المتحدة التي تغطيها شركتي. المتوسط المرجح أقل عند 1.15 ٪ ، وهو ما يسلط الضوء على كيفية تميل المستثمرين إلى وضع أموالهم في صناديق الاستثمار مع رسوم منخفضة.
يوضح الشكل 1 أن محفظة Saratoga Financial Services (SFPAX) هي أغلى الصندوق المشترك في قطاعها وصندوق مؤشر العقارات Fidelity (FSRNX) الأقل تكلفة. توفر Saratoga خمسة من أغلى صناديق الاستثمار في حين أن صناديق Vanguard Mutual هي من بين الأرخص.
الشكل 1: 5 أكثر وأقل صناديق الاستثمار في القطاع
لا يحتاج المستثمرون إلى دفع رسوم عالية لجودة حيازات. يعد FideLity Advisor Energy Fund (Fikax) أحد أفضل صناديق الاستثمار في القطاع بشكل عام. تصنيف إدارة المحفظة المحايدة في Fikax و 0.71 ٪ التكلفة السنوية يكسبها تصنيفًا جذابًا للغاية.
من ناحية أخرى ، يحمل صندوق Vanguard Real Estate II Index (VRTPX) مخزونات فقيرة ويتلقى تصنيفًا غير جذاب ، ومع ذلك فقد بلغ إجمالي التكاليف السنوية 0.10 ٪. بغض النظر عن مدى رخيصة الصندوق المشترك ، إذا كان لديه أسهم سيئة ، فسيكون أدائه سيئًا. إن جودة مقتنيات صندوق الاستثمار المشترك تهم أكثر من سعره.
2
يعد تجنب المقتنيات السيئة إلى حد بعيد الجزء الأصعب من تجنب صناديق الاستثمار السيئة ، ولكنه أيضًا هو الأهم لأن أداء الصندوق المشترك يتم تحديده أكثر من مقتنياته أكثر من تكاليفه. يوضح الشكل 2 صناديق الاستثمار المشتركة داخل كل قطاع مع أسوأ المقتنيات أو تقييمات إدارة المحافظ.
الشكل 2: صناديق الاستثمار في القطاع مع أسوأ المقتنيات
يظهر Vanguard و T. Rowe Price و Fidelity في كثير من الأحيان أكثر من أي مقدمي خدمات آخرين في الشكل 2 ، مما يعني أنهم يقدمون أكثر صناديق الاستثمار مع أسوأ المقتنيات.
يعد Jacob Internet Fund (JAMFX) أسوأ صندوق مشترك في الشكل 2 بناءً على تصنيفي التنبئي الكلي. صندوق BNY Mellon Natural Resources Fund (DLDYX) ، صندوق Vanguard Unities Index (VUIAX) ، صندوق فرص العقارات LDR (HLRRX) ، ومحفظة الدفاع الدفاعية والفضاء في الإخماد (FSDAX) تكسب أيضًا تصنيفًا شاملاً غير جذاب للغاية ، مما يعني أنه لا يقتصر الأمر على أسهم سقية ، بل إنها تتقاضى تكاليف إجمالية عالية.
الخطر في الداخل
يشبه شراء صندوق مشترك دون تحليل حصصه شراء أسهم دون تحليل أعماله ومالية. بعبارة أخرى ، يعد البحث في مقتنيات صناديق الاستثمار المشترك هو العناية الواجبة ضرورية لأن أداء الصندوق المتبادل جيدًا مثل مقتنياته.
أداء مقتنيات صندوق الاستثمار المشترك – الرسوم = أداء صندوق الاستثمار المشترك
