سؤال: لماذا يوجد الكثير من صناديق الاستثمار المشتركة؟
الإجابة: إدارة صناديق الاستثمار المشتركة مربحة ، لذلك يخلق وول ستريت المزيد من المنتجات للبيع.
أقوم بالاستفادة من بيانات شركتي لتحديد علامتين حمراء يمكنك استخدامه لتجنب أسوأ صناديق الاستثمار:
1. رسوم عالية
يجب أن تكون صناديق الاستثمار رخيصة ، ولكن ليس كلها. الخطوة الأولى هي القياس الذي تعنيه الرخيصة.
للتأكد من أنك تدفع أو أقل من متوسط الرسوم ، استثمر فقط في صناديق الاستثمار المشتركة مع إجمالي التكاليف السنوية التي تقل عن 1.80 ٪ ، – متوسط التكاليف السنوية الإجمالية لصناديق الاستثمار في قطاع الأسهم 588 الولايات المتحدة التي تغطيها شركتي. المتوسط المرجح أقل عند 1.13 ٪ ، والذي يسلط الضوء على كيفية تميل المستثمرين إلى وضع أموالهم في صناديق الاستثمار المشتركة برسوم منخفضة.
يوضح الشكل 1 أن محفظة Saratoga Financial Services (SFPAX) هي أغلى الصندوق المشترك في قطاعها وصندوق مؤشر العقارات Fidelity (FSRNX) الأقل تكلفة. توفر Saratoga خمسة من أغلى صناديق الاستثمار في حين أن صناديق Vanguard Mutual هي من بين الأرخص.
الشكل 1: 5 أكثر وأقل صناديق الاستثمار في القطاع
لا يحتاج المستثمرون إلى دفع رسوم عالية لجودة حيازات. يعد صندوق Vanguard Health Care Index (VHCIX) أفضل صندوق مشترك في القطاع في الشكل 1. تصنيف إدارة المحفظة المحايدة لـ VHCIX ونسبة 0.12 ٪ من التكلفة السنوية التي تكسبها على تصنيف جذاب للغاية. يعد صندوق BlackRock Energy Energy Fund (BACIX) أفضل صندوق مشترك في التصنيف بشكل عام. تصنيف إدارة المحفظة المحايد من Bacix والتكلفة السنوية الإجمالية بنسبة 1.08 ٪ يكسبونها أيضًا تصنيفًا جذابًا للغاية.
من ناحية أخرى ، يحمل صندوق Vanguard Real Estate II Index (VRTPX) مخزونات فقيرة ويتلقى تصنيفًا غير جذاب للغاية ، ومع ذلك فإن التكاليف السنوية الإجمالية منخفضة 0.10 ٪. بغض النظر عن مدى رخيصة الصندوق المشترك ، إذا كان لديه أسهم سيئة ، فسيكون أدائه سيئًا. إن جودة مقتنيات صندوق الاستثمار المشترك تهم أكثر من سعره.
2
يعد تجنب المقتنيات السيئة إلى حد بعيد الجزء الأصعب من تجنب صناديق الاستثمار السيئة ، ولكنه أيضًا هو الأهم لأن أداء الصندوق المشترك يتم تحديده أكثر من ممتلكاته أكثر من تكاليفه. يوضح الشكل 2 صناديق الاستثمار المشتركة داخل كل قطاع مع أسوأ المقتنيات أو تقييمات إدارة المحافظ.
الشكل 2: صناديق الاستثمار في القطاع مع أسوأ المقتنيات
يبدو الإخلاص في كثير من الأحيان أكثر من أي مزود آخر في الشكل 2 ، مما يعني أنها توفر أكثر صناديق الاستثمار المتبادلة مع أسوأ المقتنيات.
يعد American Beacon Ark Transformational Innovation Fund (ADNIX) أسوأ صندوق مشترك في الشكل 2 استنادًا إلى التصنيف التنبئي لشركتي. كما تكسب صندوق Lord Abbett Health Care Fund (LHCOX) ، وصندوق Fidelity Telecom & Utilities (FIUIX) ، وصندوق Fidelity SAI العقاري (FSRJX) تصنيفًا تنبؤيًا غير جذاب للغاية ، مما يعني أنه لا يقتصر فقط على الأسهم الفقيرة ، بل فرض رسومًا على ارتفاع إجمالي التكاليف السنوية.
الخطر في الداخل
يشبه شراء صندوق مشترك دون تحليل حصصه شراء أسهم دون تحليل أعماله ومالية. بعبارة أخرى ، يعد البحث في مقتنيات صناديق الاستثمار المشترك هو العناية الواجبة ضرورية لأن أداء الصندوق المتبادل جيدًا مثل مقتنياته.
أداء مقتنيات صندوق الاستثمار المشترك – الرسوم = أداء صندوق الاستثمار المشترك
الإفصاح: لا يتلقى David Trainer و Kyle Guske II و Hakan Salt أي تعويض للكتابة عن أي أسهم أو قطاع أو موضوع معين.
