سؤال: لماذا يوجد الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة؟
الإجابة: إصدار ETF مربح ، لذلك يحتفظ وول ستريت بإخراج المزيد من المنتجات للبيع.
العدد الكبير من صناديق الاستثمار المتداولة ليس له علاقة بخدمة مصالحك الفضلى كمستثمر. أقوم بالاستفادة من هذه البيانات لتحديد ثلاثة أعلام حمراء يمكنك استخدامها لتجنب أسوأ صناديق الاستثمار المتداولة:
1. السيولة غير الكافية
هذه المسألة هي الأسهل لتجنبها ، ونصيحتي بسيطة. تجنب جميع صناديق الاستثمار المتداولة مع أقل من 100 مليون دولار في الأصول. يمكن أن تؤدي مستويات السيولة المنخفضة إلى تباين بين سعر ETF والقيمة الأساسية للأوراق المالية التي تحتفظ بها. تتميز صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة أيضًا بشكل عام بحجم تداول أقل ، مما يترجم إلى ارتفاع تكاليف التداول عبر انتشار أكبر عرض.
2. رسوم عالية
يجب أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة رخيصة ، ولكن ليس كلها. الخطوة الأولى هنا هي القياس الذي تعنيه الرخيصة.
للتأكد من أنك تدفع متوسط الرسوم أو أقل من متوسط الرسوم ، استثمر فقط في صناديق الاستثمار المتداولة مع إجمالي التكاليف السنوية التي تقل عن 0.53 ٪ – متوسط التكاليف السنوية الإجمالية لقطاع الأسهم 346 الولايات المتحدة لتغطيتي لشركتي. يكون المتوسط المرجح أقل عند 0.24 ٪٪ ، والذي يسلط الضوء على كيفية تميل المستثمرين إلى وضع أموالهم في صناديق الاستثمار المتداولة مع رسوم منخفضة.
يوضح الشكل 1 INFRACAP MLP ETF (AMZA) أغلى قطاع ETF و SCHWAB US REIT ETF (SCHH) هو الأقل تكلفة. لا يوجد موفر واحد يوفر أكثر من واحدة من أغلى صناديق الاستثمار المتداولة في حين أن ETFs State Street (XLC ، XLP ، XLF ، XLE) هي من بين أرخص.
الشكل 1: 5 أكثر وأقل تكلفة صناديق الاستثمار المتداولة
لا يحتاج المستثمرون إلى دفع رسوم عالية لجودة حيازات. يعد صندوق SPDR Select Select Select Select Select Sector Sector Sector (XLC) أفضل قطاع ETF في الشكل 1. تصنيف إدارة المحفظة المحايدة في XLC ونسبة 0.09 ٪ إجمالي التكلفة السنوية تكسبها تصنيفًا جذابًا للغاية. ISHARES US Insurance ETF (IAK) هو أفضل قطاع في تصنيف ETF بشكل عام. كما أن تصنيف إدارة المحافظ الجذابة لـ IAK و 0.43 ٪ إجمالي التكلفة السنوية يكسبونها تصنيفًا جذابًا للغاية.
من ناحية أخرى ، يحمل Schwab US REIT ETF (SCHH) مخزونات فقيرة ويحصل على غير جذاب ، على الرغم من انخفاض إجمالي التكاليف السنوية البالغة 0.08 ٪. بغض النظر عن مدى رخيصة ETF ، إذا كانت تحمل أسهم سيئة ، فإن أدائها سيكون سيئًا. إن جودة مقتنيات ETF تهم أكثر من رسوم الإدارة الخاصة بها.
3
يعد تجنب المقتنيات السيئة إلى حد بعيد الجزء الأصعب من تجنب صناديق الاستثمار المتداولة السيئة ، ولكنه أيضًا الأهم لأن أداء ETF يتم تحديده من خلال مقتنياتها أكثر من تكاليفه. يوضح الشكل 2 صناديق الاستثمار المتداولة في كل قطاع مع أسوأ المقتنيات أو تقييمات إدارة المحافظ.
الشكل 2: قطاع صناديق الاستثمار المتداولة مع أسوأ المقتنيات
يظهر State Street في كثير من الأحيان أكثر من أي مقدمي خدمات آخرين في الشكل 2 ، مما يعني أنهم يقدمون معظم صناديق الاستثمار المتداولة مع أسوأ المقتنيات.
Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM) هي أسوأ ETF في الشكل 2 استنادًا إلى تصنيفي التنبئي الشامل. Vaneck Green Infrastructure ETF (RNEW) ، مرافق State Street Select Select SPDR SPDR (XLU) ALPS Active REIT ETF (REIT) ، Proshares S & P Kensho Smart Factories ETF (MAKX) ، State Street SPDR S & P Aerospace & Defens لا يعني فقط أنها تحمل الأسهم السيئة ، بل إنها تتقاضى تكاليف سنوية عالية.
الخطر في الداخل
يشبه شراء ETF دون تحليل مقتنياتها شراء الأسهم دون تحليل أعمالها وتمويلها. بعبارة أخرى ، يعد البحث عن ETF Holdings ضروريًا العناية الواجبة لأن أداء ETF جيد فقط مثل ممتلكاته.
أداء ETFS Holdings – الرسوم = أداء ETF
