من خلال قائمة متزايدة باستمرار من صناديق الاستثمار المتبادلة المتشابهة للاختيار من بينها ، فإن العثور على الأفضل هو مهمة صعبة بشكل متزايد. كيف يمكن للمستثمرين تغيير اللعبة لتحويل الاحتمالات لصالحهم؟
لا تثق في ملصقات صناديق الاستثمار المشترك
هناك ما لا يقل عن 167 صناديق متبادلة عقارية مختلفة و 648 صناديق الاستثمار على الأقل في أحد عشر قطاعًا. هل يحتاج المستثمرون إلى 58 خيارًا في المتوسط لكل قطاع؟ ما مدى اختلاف صناديق الاستثمار؟
هذه الصناديق الاستثنائية العقارية 167 تختلف تمامًا عن بعضها البعض. مع أي مكان من 24 إلى 158 ممتلكات ، فإن العديد من صناديق الاستثمار في العقارات هذه لها محافظ مختلفة اختلافًا كبيرًا مع ملفات تعريف المخاطر وتوقعات الأداء.
وينطبق الشيء نفسه على صناديق الاستثمار في أي قطاع آخر ، حيث يقدم كل منها مزيجًا مختلفًا تمامًا من الأسهم الجيدة والسيئة. تحتل الطاقة المرتبة الأولى لاختيار الأسهم. المرافق تحتل المرافق الأخيرة.
تجنب شلل التحليل
أعتقد أن العدد الكبير من صناديق الاستثمار في القطاع يضر بالمستثمرين أكثر مما يساعد. إن إجراء تحليل عميق لكل صندوق يدويًا ليس خيارًا واقعيًا ، حيث يعرض المستثمرين لتحليل غير كاف وفقد الفرص المربحة. يعد تحليل صناديق الاستثمار المتبادلة ، مع العناية المناسبة ، أكثر صعوبة بكثير من تحليل الأسهم لأنه يعني تحليل جميع الأسهم داخل كل صندوق مشترك. كما هو مذكور أعلاه ، يمكن أن يكون هناك ما يصل إلى 158 سهمًا أو أكثر لصندوق مشترك واحد.
يوضح الشكل 1 الصندوق المتبادل الأعلى لكل قطاع.
الشكل 1: أفضل صندوق مشترك في كل قطاع
* أفضل صناديق الاستثمار تستبعد الأموال بأقل من 100 مليون دولار لعدم كفاية السيولة
من بين صناديق الاستثمار المشتركة في الشكل 1 ، يحتل صندوق Vanguard Financial Index (VFAIX) المرتبة الأولى بشكل عام ، حيث يحتل Fidelity Advisor Energy Fund (FIKAX) المرتبة الثانية ، وحتل SCHWAB Fund Fund (SWHFX) المركز الثالث. Fidelity Telecom & Utilities Fund (FIUIX) يحتل المرتبة الأخيرة.
كيفية تجنب “الخطر داخل”
لماذا تحتاج إلى معرفة مقتنيات صناديق الاستثمار قبل الشراء؟
عليك أن تتأكد من أنك لا تشتري صندوقًا قد ينفجر. يشبه شراء صندوق دون تحليل مقتنياته شراء أسهم دون تحليل أعماله ومالية. بغض النظر عن مدى رخيصة ، إذا كانت تحمل أسهم سيئة ، فإن أداء صندوق الاستثمار المشترك سيكون سيئًا.
أداء ممتلكات الصندوق – الرسوم = أداء الصندوق
إذا تمكن المستثمرون فقط من العثور على أموال تصنفها مقتنياتهم
يعد صندوق Vanguard Financial Index Fund (VFAIX) صندوق الاستثمار المالي الأعلى تصنيفًا فحسب ، بل هو أيضًا أحد صناديق الاستثمار في القطاع الأعلى من 648 صناديق الاستثمار التي تغطيها شركتي.
أسوأ صندوق مشترك في الشكل 1 هو صندوق Fidelity Telecom & Utilities (FIUIX) ، والذي يحصل على تصنيف غير جذاب. قد يعتقد المرء أن مقدمي صناديق الاستثمار المشتركة يمكنهم القيام بعمل أفضل لهذا القطاع.
