مع وجود قائمة متزايدة باستمرار من صناديق الاستثمار المتداولة التي تحمل نفس الأسلوب للاختيار من بينها، فإن العثور على الأفضل يعد مهمة صعبة بشكل متزايد. كيف يمكن للمستثمرين تغيير اللعبة لتحويل الاحتمالات لصالحهم؟
لا تثق في علامات صناديق الاستثمار المتداولة ذات الطراز
هناك ما لا يقل عن 209 صندوقًا متداولًا في البورصة من نوع All Cap Blend وما لا يقل عن 812 صندوقًا متداولًا في البورصة عبر اثني عشر نمطًا. هل يحتاج المستثمرون إلى أكثر من 68 خيارًا في المتوسط لكل نمط؟ إلى أي مدى يمكن أن تختلف صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة؟
تختلف صناديق الاستثمار المتداولة All Cap Blend البالغ عددها 209 صناديق عن بعضها البعض بشكل كبير. فمع وجود ما بين 7 و3663 حيازة، فإن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة All Cap Blend هذه لديها محافظ مختلفة بشكل كبير مع ملفات تعريف مخاطر وتوقعات أداء مختلفة.
وينطبق الأمر نفسه على صناديق الاستثمار المتداولة في أي نمط آخر، حيث يقدم كل منها مزيجًا مختلفًا تمامًا من الأسهم الجيدة والسيئة. وتحتل All Cap Value المرتبة الأولى في اختيار الأسهم. وتحتل Small Cap Growth المرتبة الأخيرة.
تجنب شلل التحليل
أعتقد أن العدد الكبير من صناديق الاستثمار المتداولة يضر بالمستثمرين أكثر مما يفيدهم. إن إجراء تحليل عميق يدويًا لكل صندوق استثمار متداول ليس خيارًا واقعيًا، مما يعرض المستثمرين لتحليل غير كافٍ ويفقدهم فرصًا مربحة. إن تحليل صناديق الاستثمار المتداولة، بالاستعانة بالعناية الواجبة، أصعب كثيرًا من تحليل الأسهم لأنه يعني تحليل جميع الأسهم داخل كل صندوق استثمار متداول. وكما ذكرنا أعلاه، يمكن أن يكون هناك ما يصل إلى 3663 سهمًا أو أكثر لصندوق استثمار متداول واحد.
يوضح الشكل 1 صناديق الاستثمار المتداولة الأعلى تصنيفًا لكل نمط.
الشكل 1: أفضل صندوق تداول متداول في كل نمط
* أفضل صناديق الاستثمار المتداولة تستبعد صناديق الاستثمار المتداولة التي تقل قيمة تحليلاتها المحتملة عن 100 مليون دولار بسبب عدم كفاية السيولة
من بين صناديق الاستثمار المتداولة في الشكل 1، احتل صندوق Euclidean Fundamental Value ETF (ECML) المرتبة الأولى بشكل عام، وصندوق Alpha Architect US Quantitative Value ETF (QVAL)
صندوق ألفا أركيتكت الأمريكي للقيمة الكمية المتداولة في البورصة
كيفية تجنب “الخطر الداخلي”
“لماذا تحتاج إلى معرفة ممتلكات صناديق الاستثمار المتداولة قبل الشراء؟
يجب أن تتأكد من عدم شراء صندوق تداول متداول قد ينهار. إن شراء صندوق تداول متداول دون تحليل حيازاته يشبه شراء سهم دون تحليل أعماله وماليته. بغض النظر عن مدى رخصه، إذا كان الصندوق يحتوي على أسهم سيئة، فسيكون أداء الصندوق سيئًا.
أداء استثمارات الصندوق – الرسوم
صندوق WisdomTree للشركات الصغيرة في الولايات المتحدة
لو كان بإمكان المستثمرين العثور على صناديق مصنفة حسب حيازاتهم
صندوق Euclidean Fundamental Value ETF (ECML) ليس فقط صندوق All Cap Value ETF الأعلى تصنيفًا، ولكنه أيضًا صندوق ETF الأعلى تصنيفًا بشكل عام من بين 812 صندوق ETFs التي تغطيها شركتي.
أسوأ صندوق متداول في البورصة في الشكل 1 هو صندوق iShares Morningstar Mid-Cap Growth ETF (IMCG)، والذي حصل على تصنيف جذاب.
الإفصاح: لا يتلقى ديفيد ترينر، وكايل جوسكي الثاني، وهاكان سالت أي تعويض مقابل الكتابة عن أي سهم أو قطاع أو موضوع محدد.
