مع وجود قائمة متزايدة باستمرار من صناديق الاستثمار المتداولة في القطاعات التي تحمل نفس الاسم للاختيار من بينها، فإن العثور على الأفضل يعد مهمة صعبة بشكل متزايد. كيف يمكن للمستثمرين تغيير اللعبة لتحويل الاحتمالات لصالحهم؟
لا تثق في علامات صناديق الاستثمار المتداولة القطاعية
هناك ما لا يقل عن 93 صندوقًا متداولًا في البورصة للتكنولوجيا وما لا يقل عن 325 صندوقًا متداولًا في البورصة عبر أحد عشر قطاعًا. هل يحتاج المستثمرون إلى 29 خيارًا أو أكثر في المتوسط لكل قطاع؟ إلى أي مدى يمكن أن تختلف صناديق التداول المتداولة؟
تختلف صناديق الاستثمار المتداولة في التكنولوجيا البالغ عددها 93 صندوقًا اختلافًا كبيرًا عن بعضها البعض. فمع وجود ما بين 22 و439 حيازة، فإن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في التكنولوجيا هذه لديها محافظ مختلفة تمامًا مع ملفات تعريف مخاطر وتوقعات أداء مختلفة.
وينطبق نفس الشيء على صناديق الاستثمار المتداولة في أي قطاع آخر، حيث يقدم كل منها مزيجًا مختلفًا تمامًا من الأسهم الجيدة والسيئة. وتحتل الطاقة المرتبة الأولى في اختيار الأسهم، بينما تحتل المرافق المرتبة الأخيرة.
تجنب شلل التحليل
أعتقد أن العدد الكبير من صناديق الاستثمار المتداولة في القطاعات يضر بالمستثمرين أكثر مما يفيدهم. إن إجراء تحليل عميق يدويًا لكل صندوق استثمار متداول ليس خيارًا واقعيًا، مما يعرض المستثمرين لتحليل غير كافٍ ويفقدهم فرصًا مربحة. إن تحليل صناديق الاستثمار المتداولة، بالاستعانة بالعناية الواجبة، أصعب كثيرًا من تحليل الأسهم لأنه يعني تحليل جميع الأسهم داخل كل صندوق استثمار متداول. وكما ذكرنا أعلاه، يمكن أن يكون هناك 439 سهمًا أو أكثر لصندوق استثمار متداول واحد.
يوضح الشكل 1 صناديق الاستثمار المتداولة الأعلى تصنيفًا لكل قطاع.
الشكل 1: أفضل صندوق متداول في البورصة في كل قطاع
* أفضل صناديق الاستثمار المتداولة تستبعد صناديق الاستثمار المتداولة التي تقل قيمة تحليلاتها المحتملة عن 100 مليون دولار بسبب عدم كفاية السيولة
من بين صناديق الاستثمار المتداولة في الشكل 1، صندوق iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (
صندوق iShares الأمريكي لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز
صندوق Invesco KBW Bank ETF
صندوق iShares للسلع الاستهلاكية الأمريكية المتداول في البورصة
صندوق المؤشرات المتداولة Fidelity MSCI Utilities Index
كيفية تجنب “الخطر الداخلي”
لماذا تحتاج إلى معرفة ممتلكات صناديق الاستثمار المتداولة قبل الشراء؟
يجب أن تتأكد من عدم شراء صندوق تداول متداول قد ينهار. إن شراء صندوق تداول متداول دون تحليل حيازاته يشبه شراء سهم دون تحليل أعماله وماليته. بغض النظر عن مدى رخصه، إذا كان الصندوق يحتوي على أسهم سيئة، فسيكون أداء الصندوق سيئًا.
أداء استثمارات الصندوق – الرسوم = أداء الصندوق
لو استطاع المستثمرون العثور على صناديق المؤشرات المتداولة في القطاعات المصنفة حسب حيازاتهم
صندوق iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO) ليس فقط صندوق الطاقة المتداول في البورصة الأعلى تصنيفًا، ولكنه أيضًا صندوق القطاع المتداول في البورصة الأعلى تصنيفًا بشكل عام من بين 325 صندوق قطاع متداول في البورصة تغطيها شركتي.
أسوأ صندوق متداول في البورصة في الشكل 1 هو صندوق Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY) الذي حصل على تصنيف غير جذاب للغاية. قد يظن المرء أن مزودي صناديق التداول في البورصة يمكنهم تقديم أداء أفضل لهذا القطاع.
الإفصاح: لا يتلقى ديفيد ترينر، وكايل جوسكي الثاني، وهاكان سالت أي تعويض مقابل الكتابة عن أي سهم أو قطاع أو موضوع محدد.
