كيفية الاختيار بين خيارات شراء المعاشات التقاعدية المختلفة

ذات مرة، قدم العديد من أصحاب العمل خطط التقاعد للموظفين. المعاشات التقاعدية هي أدوات مالية مصممة لتحل محل جزء من أجور الموظفين خلال سنوات تقاعدهم، مما يوفر لهم دخلاً موثوقًا به لبقية حياتهم.

في الوقت الحاضر، أصبحت المعاشات التقاعدية غير مفضلة لدى العديد من أصحاب العمل بسبب تكاليف الصيانة، وزيادة طول العمر، والتزامات الامتثال. ولهذا السبب، يسعى العديد من أصحاب العمل إلى شراء الأشخاص من استحقاقات معاشاتهم التقاعدية، إما بمبلغ مقطوع أو بمزايا دخل مختلفة مدى الحياة.

إذا كنت في وضع يعرض فيه صاحب العمل شراءك، فمن المهم أن تتعلم كيفية تقييم خيارات شراء المعاشات التقاعدية المختلفة.

غاية

نظرًا لأن المعاشات التقاعدية تهدف إلى خلق استقرار الدخل عند التقاعد، فمن الأهمية بمكان إعادة تقييم أهداف التقاعد واحتياجات الدخل عندما تواجه شراء المعاش التقاعدي. إذا لم يتم تمويل تقاعدك بنسبة 100%، فأنت تفقد قدرًا من الأمن المالي، ولن تحصل على بضعة دولارات إضافية من أموال المرح الإضافية اليوم. لقد رأيت أشخاصًا غير مستعدين للتقاعد يأخذون مبالغ مقطوعة لشراء معاشات تقاعدية ويستخدمون الأموال لبناء حوض سباحة في الفناء الخلفي لمنزلهم، وهو قرار مالي سيئ.

والخبر السار هو أن خيارات الاستحواذ يمكن استخدامها لاستبدال بعض هذا الأمن المالي المفقود. يعتمد خيار الاستحواذ الأفضل بالنسبة لك على قدرتك على تحمل المخاطر ومستوى انضباطك.

تقييم خيارات الاستحواذ

لنفترض أن لدينا مستثمرًا متزوجًا يبلغ من العمر 41 عامًا ويواجه شراء معاش تقاعدي. يتم منحه ثلاثة خيارات:

1. احصل على مبلغ ثابت قدره 150 دولارًا شهريًا من الآن وحتى وفاتك.
2. احصل على مبلغ ثابت قدره 1080 دولارًا شهريًا بدءًا من سن 65 عامًا وحتى وفاتك أنت وزوجتك.
3. احصل على مبلغ مقطوع قدره 40.000 دولار اليوم.

أفضل طريقة لتقييم قيمة كل خيار هي أخذ صافي القيمة الحالية لكل خيار، مع مراعاة التضخم وعوائد الاستثمار. إن تحمل المستثمر للمخاطر سيحدث فرقًا كبيرًا في الخيار الأكثر منطقية.

لنفترض أن المستثمر محافظ نسبيًا ويتوقع وفاته هو وزوجته عندما يبلغ من العمر 95 عامًا. إذا حصل على المبلغ المقطوع، فقد يضعه نقدًا، أو صناديق سوق المال، أو شهادات الإيداع، أو السندات، أو مزيج من الأموال. السابقة. بافتراض معدل تضخم قدره 3٪ ومتوسط ​​عوائد على الاستثمارات بنسبة 4٪، إليك صافي القيمة الحالية لكل خيار:

1. تبلغ قيمة 150 دولارًا شهريًا 41,116 دولارًا.
2. تبلغ قيمة مبلغ 1,080 دولارًا أمريكيًا في الشهر 91,812 دولارًا أمريكيًا.
3. المبلغ المقطوع 40.000 دولار يساوي 40.000 دولار.

في هذه الحالة، سيكون هذا المستثمر أفضل حالًا مع الخيار 2 من منظور مالي خالص. وإذا كان لدى المستثمر قدر أكبر من تحمل المخاطر، فإن صافي القيمة الحالية للتدفقات النقدية للمعاشات التقاعدية سوف تتغير بشكل كبير. لنفترض أن هذا المستثمر لديه هدف نمو وسيستثمر في محفظة تضم حوالي 80% من الأسهم و20% من الدخل الثابت. إذا كنا نتوقع أن يحصل هذا المستثمر على متوسط ​​عوائد استثمارية يبلغ 8% مع إبقاء جميع الافتراضات الأخرى كما هي، فهكذا تتغير الأرقام:

1. تبلغ قيمة 150 دولارًا شهريًا 23,912 دولارًا.
2. تبلغ قيمة مبلغ 1,080 دولارًا أمريكيًا في الشهر 25,326 دولارًا أمريكيًا.
3. المبلغ المقطوع 40.000 دولار يساوي 40.000 دولار.

خيار المبلغ المقطوع هو الفائز الواضح في هذه الحالة. بحلول الوقت الذي يصل فيه المستثمر إلى سن 65 عامًا، سيكون لديه 258.150 دولارًا لإنفاقها في التقاعد. ومع ذلك، فإن الاختيار الواعي للاستثمار يتطلب الانضباط.

إذا كنت تشعر أن لديك قدرة عالية على تحمل المخاطر ولكنك قد لا تتابع استثمار الأموال بمجرد وصولها، فإما أن تستعين بمحترف لدعمك في الاستثمار أو تفكر في أحد خيارات الدخل. يجب عليك أيضًا الانتقال من دفع المعاش التقاعدي إلى حساب تقاعد آخر لتجنب الضرائب والعقوبات في سنة الاستحواذ. إذا كنت تميل إلى صرف الأموال، فإنني أنصحك مرة أخرى بالنظر في خيار الدخل لفرض الانضباط.

اعتبارات إضافية

بعض العوامل التي لم تؤخذ في الاعتبار في الأمثلة السابقة لسهولة الحساب. يكاد يكون من المستحيل التنبؤ بضرائب الدخل المستقبلية، لكن الضرائب المتفاوتة يمكن أن تغير الحسابات قليلاً. بالإضافة إلى ذلك، تم افتراض الوفيات عند سن 95. وفقًا لجداول الوفيات الصادرة عن إدارة الضمان الاجتماعي، من المتوقع أن يعيش الشخص البالغ من العمر 41 عامًا في المتوسط ​​40.15 عامًا إضافية فقط ليموت عند عمر 81 عامًا. إن الخروج عن متوسط ​​معدلات الوفيات من شأنه أن يجعل كل خيار من خيارات الدخل أقل جاذبية وخيار المبلغ الإجمالي المقطوع أكثر جاذبية.

خاتمة

عندما تواجه عرض شراء المعاش التقاعدي، فمن الضروري تقييم خياراتك بعناية لضمان الاستقرار المالي على المدى الطويل. يأتي كل خيار شراء – سواء كان مبلغًا مقطوعًا أو دخلًا مدى الحياة – مع مجموعة المخاطر والفوائد الخاصة به. من خلال تقييم صافي القيمة الحالية لكل خيار والنظر في مدى تحملك للمخاطر، وانضباط الاستثمار، وأهداف التقاعد، يمكنك اتخاذ قرار مستنير يتماشى مع احتياجاتك المالية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن توفر استشارة أحد المتخصصين الماليين رؤى قيمة وتساعدك على التغلب على تعقيدات شراء معاشك التقاعدي، مما يضمن اتخاذ الخيار الأفضل لمستقبلك.