كيفية إتقان مشاعرك وكسب المال أثناء تراجع السوق

تراجع السوق يخلق الخوف والذعر وعدم اليقين. ومع ذلك ، قام أعظم مستثمري التاريخ ببناء ثرواتهم ليس عن طريق الفرار من هذه الظروف ، ولكن من خلال احتضانهم.

“ما نتعلمه من التاريخ هو أن الناس لا يتعلمون من التاريخ” ، لاحظ وارن بافيت. عندما تنهار الأسواق ، ينسى معظم المستثمرين الحقيقة الأساسية المتمثلة في أن هذه الدورات حتمية ومؤقتة. أكد بافيت وشريكه منذ فترة طويلة تشارلي مونجر مرارًا وتكرارًا على أنهم جنيوا معظم أموالهم خلال أسواق الدب – ليس من خلال توقيت القاع بشكل مثالي ، ولكن من خلال البقاء عقلانيين عندما استسلم الآخرون للعاطفة.

إن إتقان مشاعرك أثناء اضطراب السوق لا يتعلق فقط بالمرونة النفسية – إنه يتعلق بإنشاء الثروة. فيما يلي خمس قواعد أساسية لتحويل ذعر السوق إلى ربح:

1. تعرف على ما تملكه

عندما ينخفض ​​السوق بشكل حاد ، فإن المستثمرين غير المطلعين يشعرون بالذعر لأنهم لا يفهمون استثماراتهم حقًا. إذا كنت تمتلك أعمالًا عالية الجودة مع أساسيات قوية ، يصبح تقلب السوق فرصة بدلاً من تهديد. تطوير المعرفة العميقة عن كل شركة في محفظتك – نموذج الأعمال ، والمزايا التنافسية ، والصحة المالية. هذه المعرفة تخلق قناعة تحمل تقلبات الأسعار المؤقتة.

2. تعرف على آرائك حول ما الذي يجعل العمل الجيد

تطوير معايير واضحة لما يشكل عملًا رائعًا. هل هو هوامش عالية؟ تدفق نقدي حر قوي؟ آثار الشبكة؟ قيادة السوق؟ عندما وضعت معايير ، ستتعرف على الجودة وسط الفوضى. بدون هذه المبادئ ، ستجد نفسك تطارد كل ما يبدو أكثر أمانًا في الوقت الحالي – وصفة لشراء عالية وبيع منخفضة.

3. تطوير فهمك لقيمة العمل

يقدم السوق الأسعار كل يوم ، ولكن في بعض الأحيان يوفر قيمة فقط. تعلم حساب ما تستحقه الأعمال حقًا – من خلال تحليل التدفق النقدي المخفض ، أو تقييم الشركة المماثل ، أو غيرها من المنهجيات – يتيح لك التعرف على الصفقات الحقيقية عند ظهورها. مع تحسن مهارات التقييم الخاصة بك ، فإن ثقتك بنفسك في التصرف على عكس معنويات السوق عندما تنشأ الفرص.

4. إنشاء فترة احتجاز منضبطة

يوفر هذا العامل الذي يتم التغاضي عنه في كثير من الأحيان ميزة هائلة. يتفاعل معظم المستثمرين باستمرار مع حركات السوق ودورات الأخبار والتقارير الفصلية. من خلال الالتزام بإطار زمني أطول-التفكير في السنوات ، وليس أشهر-أنت تفلت من طغيان التقلب على المدى القصير. هذا الانضباط يحول انخفاض السوق من حالات الطوارئ إلى فرص.

5. البحث عن الرئيس التنفيذي وفريق الإدارة

غالبًا ما تحدد القيادة التي توجه الشركة خلال الأوقات المضطربة نجاحها النهائي. النظر في جيمي ديمون في JP Morgan Chase. مع وجود جزء كبير من صافي ثروته المستثمرة في أسهم الشركة ، قاد البنك إلى قيادة السوق في قطاعاته الرئيسية أثناء بناء مقعد إدارة عميق.

عندما تنخفض بورصة ناسداك بنسبة 4 ٪ في اليوم ، تذكر: لم تخسر JP Morgan 4 ٪ من عملائها ، ولم يبذل موظفوها بنسبة 4 ٪ أقل. لا يزال العمل الأساسي دون تغيير إلى حد كبير على الرغم من رد فعل السوق الدرامي.

إن المكافأة لإتقان هذه المبادئ الخمسة كبيرة: في حين أن آخرين من الذعر أثناء التراجع وبيع الشركات القيمة بخصومات شديدة الانحدار ، سيكون لديك كل من الرصيف العاطفي والإطار التحليلي للاستفادة من خوفهم.

كما لاحظ تشارلي مونجر بحكمة ، “أنت لا تجني المال لشراء سهم أو بيع سهم ؛ أنت تكسب المال في انتظار”. يمكن أن يكون هذا الانتظار مملاً ، وغامضًا ، ومحبطًا في بعض الأحيان-اسأل أي طفل يبلغ من العمر سبع سنوات. ولكن كما هو الحال في الطفولة ، فإن الصبر في الاستثمار يوفر في النهاية مكافآته لأولئك المنضبطة بما يكفي لتحمل الانتظار.

عندما يتم استهلاك الآخرين من خلال حركات السوق قصيرة الأجل ، فإن المستثمر الذي أتقن هذه المبادئ العاطفية والتحليلية يكتسب ميزة لا يمكن التغلب عليها: القدرة على التفكير بوضوح على وجه التحديد عندما يكون الوضوح الأكثر قيمة.