هذا العام حتى 21 مارس ، ارتفعت الأسهم بنسبة 9 ٪ في فرنسا ، و 15 ٪ في ألمانيا ، و 18 ٪ في هونغ كونغ.
في الولايات المتحدة انخفضت الأسهم 3 ٪.
قد يكون التنويع الدولي القليل فكرة جيدة ، خاصة مع الأسهم الأمريكية حاليًا على الجانب باهظ الثمن. ومع ذلك ، فإن العديد من المستثمرين الأميركيين لديهم 100 ٪ من محافظهم في الشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها.
إذا كنت ترغب في عدد قليل من الأسهم الدولية في محفظتك ، فإليك خمسة أعتقد أنه يستحق النظر.
هانوفر رويك
في ألمانيا ، أحب Hannover Rueck SE (HVRRY) شركة لإعادة التأمين (شركة تأمين لشركات التأمين) مقرها في هانوفر. تحصل على حوالي 18 ٪ من إيراداتها في أوروبا ، و 16 ٪ في بريطانيا ، و 42 ٪ في أمريكا الشمالية ، و 24 ٪ في بقية العالم.
حقق Hannover Rueck ربحًا في 22 عامًا من السنوات الـ 23 الماضية. كان لديها خسارة متواضعة في عام 2008 ، ارتفاع الأزمة المالية العظيمة. يبدو أن السهم ذو قيمة معتدلة بالنسبة لي ، حيث يبيع لمدة 14 مرة أرباحًا حديثة ، وارتفع 16 ٪ هذا العام.
هيكاري تسوشين
في اليابان ، أنا منجذب إلى Hikari Tsushin Inc. (HKTGF) ، التي تبيع منتجات الشبكات والأتمتة إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. على سبيل المثال ، يوفر أجهزة التوجيه وإضاءة LED ومبردات المياه.
لقد نمت أرباحها بنسبة 22 ٪ سنوية على مدار العقد الماضي ، على الرغم من أن نمو الإيرادات كان أبطأ بكثير. يبيع السهم لمدة 11 مرة فقط الأرباح الأخيرة. الأمر يصل إلى حوالي 6 ٪ هذا العام.
إجمالي الطاقات
في فرنسا ، أنا جزئي على إجمالي الطاقات SE (TTE). إنها أكبر شركة للنفط في فرنسا وهي نشطة أيضًا في الطاقة الشمسية وطاقة الرياح. يبلغ وزن السهم أقل من 10 أضعاف الأرباح ، وإيرادات 0.8 مرة و 1.2 مرة من القيمة الدفترية (صافي قيمة الشركات للسهم) ، على الرغم من أنها ارتفعت بنسبة 15 ٪ من السنة.
تنتج الشركة أو تبيع الطاقة في 120 دولة. لقد جذبت كل من الثناء والانتقادات لعلاقتها الوثيقة مع الحكومة الفرنسية ، والتعامل مع روسيا والصين.
jd.com
أنا خارج الصين تقريبًا هذه الأيام ، في الغالب لأنني لا أحب فلسفة وأساليب الرئيس شي جين بينغ. ليس لدي أي أسهم صينية لمعظم العملاء ، وقابضة صغيرة واحدة فقط في صندوق التحوط الخاص بي.
ومع ذلك ، فإن العديد من الأسهم الصينية رخيصة في الوقت الحالي. أحدهما هو JD.com Inc. (JD) ، وهي واحدة من أكبر ثلاث شركات التجارة الإلكترونية في الصين. (Alibaba هي الأكبر ؛ JD.com و Pinduoduo معركة للمرة الثانية.) قام JD.com بزيادة مبيعاتها بوتيرة سنوية بنسبة 34 ٪ على مدار العقد الماضي.
السهم ، بزيادة 23 ٪ هذا العام ، لا يزال يتم بيعه بأرباح 11 مرة فقط.
تايوان أشباه الموصلات
ما الشركة التي تصنع رقائق أشباه الموصلات لأبل و Nvidia و Qualcomm؟ الجواب هو شركة تصنيع أشباه الموصلات في تايوان (TSM) ، المعترف بها عالميًا باعتبارها أكثر صانع رقائق في العالم.
يضم تايوان أشباه الموصلات هامش ربح صاف يبلغ حوالي 40 ٪ ، وهو عائد على حقوق الملكية بأكثر من 30 ٪ ، ونمو الأرباح لمدة خمس سنوات يتجاوز 25 ٪. إذا نشرت شركة أمريكية أرقامًا من هذا القبيل ، فأعتقد أنه سيتم تسعيرها في الستراتوسفير.
تبيع تايوان أشباه الموصلات لمدة 25 مرة الأرباح الأخيرة ، ليست رخيصة ولكن ليست باهظة الثمن أيضا. ذلك لأن تهديد الغزو الصيني لتايوان يتدلى على رأسه مثل سيف من داموكليس.
المخاطر
الأسهم الأجنبية أكثر خطورة من الأمريكيين في بعض النواحي. معظم البلدان لديها معايير محاسبية أقل صرامة من تلك الموجودة في الولايات المتحدة ، وإنفاذ أقل قوة لتلك المعايير. العديد من البلدان لديها تقلبات اقتصادية أوسع من تلك الموجودة في أمريكا. في بعض البلدان ، فإن المصادرة يمثل خطرًا.
أيضا ، يمكن في بعض الأحيان القضاء على مكاسب الاستثمار من خلال تقلبات العملة. إذا حققت ، على سبيل المثال ، ربحًا بنسبة 10 ٪ باليورو ، لكن الدولار يقدر 11 ٪ مقابل اليورو ، لديك خسارة.
السجل
هذا هو 20ذ العمود الذي كتبته منذ عام 1998 أوصي ببعض الأسهم غير الأمريكية. كان متوسط العائد لمدة عام واحد على التوصيات في أعماني الـ 19 السابقة 14.4 ٪. هذا يحوّل متوسط العائد على مؤشر الإرجاع الإجمالي لـ Standard & Poor لنفس الفترات ، بنسبة 14.2 ٪.
انطلق عمودتي الأحدث حول هذا الموضوع (يناير 2023) لأسفل متوسط الضرب. تقدمت اختياراتي بنسبة 7.6 ٪ في 12 شهرًا ، في حين أن S&P 500 هتفت بنسبة 24.6 ٪. أفضل اختيار لي هو Itochu Corp (ITOCF) في اليابان ، بزيادة 40 ٪. الأسوأ كان Aurubis AG (Aiagy) من ألمانيا ، بانخفاض 28 ٪.
من بين 19 عمودًا ، كانت 15 مربحة ولكن تسعة فقط تغلب على S&P 500.
ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضا ، الأداء الماضي لا يتنبأ بالمستقبل.
الكشف: أنا أملك إجمالي الطاقات وشبكيات تايوان شخصياً وبالنسبة لمعظم عملائي.
