في أوقات عدم اليقين الاقتصادي والسياسي، كثيرا ما أرى المستثمرين يتجهون نحو السلع. يمكن أن تتراوح أنواع السلع من المعادن الثمينة مثل الذهب، إلى المنتجات الزراعية، إلى موارد الطاقة. أسعارها كلها مرتبطة بشيء مادي، في حين أن الأسهم في القطاعات الأخرى قد لا تكون كذلك. إذا كنت مستثمرًا يتطلع إلى تنمية أصوله بمرور الوقت، فمن المهم أن تفهم ما إذا كان للسلع مكان في محفظتك الاستثمارية.
لماذا يحب المستثمرون السلع؟
فيما يلي بعض الأسباب التي تجعل المستثمرين يرغبون في إدراج السلع في محافظهم الاستثمارية:
تضخم اقتصادي
ونظرًا لأن السلع ترتبط بشكل عام بأصول مادية، فإنه يُنظر إليها تقليديًا على أنها وسيلة للتحوط من التضخم. في البيئات التي يتوقع المستثمرون أن تكون تضخمية للغاية، حيث ترتفع أسعار السلع بسرعة، يمكن اعتبار السلع الأساسية على الأقل مواكبة للتضخم.
تنويع
أي فئة أصول غير مرتبطة بنسبة 100٪ بفئة أصول أخرى تضيف فوائد التنويع. إذا نظرنا إلى مثال السلع الكلاسيكي للذهب، فسنجد أن ارتباطه منخفض بكل من الأسهم الأمريكية وأذون الخزانة. إذا كان لديك العديد من السلع، مثل الماشية وفول الصويا والقهوة والنفط الخام والذهب، فإن مستوى المخاطر الإجمالي الخاص بك ينخفض بشكل أكبر وتتعزز فوائد التنويع.
الاستدامة
قد يتطلع المستثمرون الذين يفضلون جهود الاستدامة إلى سلع محددة لوضع الأموال في أشياء مثل الطاقة النظيفة والمصادر الأخلاقية لمختلف الموارد الطبيعية.
التحولات الجيوسياسية
يمكن أن تؤثر الصراعات وعدم الاستقرار السياسي بشكل كبير على أسعار السلع المختلفة. أحد الأمثلة الأكثر وضوحًا يحدث حول سعر النفط. عندما تندلع حروب في الدول المنتجة للنفط، يمكن أن تتأثر أسعار النفط العالمية.
التقدم التكنولوجي
يمكن للتقدم التكنولوجي أن يغير مشهد السلع الأساسية. عندما يكون هناك اختراع رائد أو تقنية استخراج جديدة لمورد ما، قد يرى المستثمرون ذلك كفرصة.
المضاربة
وأخيرا، قد يشعر المستثمرون أن لديهم المعرفة حول طريقة عمل سلعة معينة والتي تمنحهم ميزة. على سبيل المثال، قد تتوقع حدوث جفاف في المناطق المنتجة لللوز مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
تخصيص الأصول لتحمل المخاطر
عندما تستثمر، من المهم أن تفهم هدفك الاستثماري. إذا كنت في مرحلة التراكم، فقد يكون لديك هدف مستقبلي مثل عملية شراء كبيرة أو تمويل التقاعد. ومن هذا الهدف، إلى جانب مقدار الوقت المتاح لديك ومشاعرك تجاه المخاطر، يمكننا استخلاص قدرتك على تحمل المخاطر.
لنفترض أنك تبلغ من العمر 35 عامًا، وتشعر بالارتياح تجاه المخاطرة، ولديك هدف الاستفادة من دخل التقاعد بدءًا من سن 65 عامًا. في هذه الحالة، سيكون لديك قدرة عالية على تحمل المخاطر وقد تكون في محفظة استثمارية بنسبة 100%. استثمارات الأسهم. على العكس من ذلك، فإن الشخص الذي يعتمد حاليا على محفظته للحصول على الدخل قد يكون لديه 20٪ فقط من التعرض للأسهم.
ما مقدار تعرض أسهمك الذي يجب أن يكون في السلع؟
بمجرد معرفة هدفك الاستثماري وتخصيص الأصول المناسبة لتحمل المخاطر لديك، فقد حان الوقت للنظر في مقدار ما يجب تخصيصه من محفظتك للسلع. هناك مخاطر هائلة في تخصيص الكثير من محفظتك لأي فئة أصول واحدة.
لقد رأيت مستثمرين يمتلكون ما يصل إلى 80% من محافظهم الاستثمارية من الذهب، والذي يبلغ متوسط عائده 7.98% منذ عام 1971 مقارنة بمتوسط عائد سوق الأسهم الأمريكية البالغ 10.7%. ومع ذلك، ينصح الخبراء بتخصيص 5-10% من حصة الأسهم في محفظتك الاستثمارية للسلع، بغض النظر عما يحدث في السوق.
خاتمة
في الختام، يمكن للسلع أن تكون بمثابة عنصر حيوي في محفظة المستثمرين المتنامية، حيث تقدم فوائد مثل التحوط من التضخم، والتنويع، والفرص المتوافقة مع الاستدامة والتقدم التكنولوجي. ومع ذلك، من الضروري تحقيق التوازن بين استثمارات السلع الأساسية وأهداف المحفظة الشاملة وتحمل المخاطر. ومن خلال فهم الخصائص الفريدة وتأثيرات السوق للسلع، يمكن للمستثمرين دمجها بشكل هادف في محافظهم الاستثمارية لتعزيز الاستقرار وإمكانات النمو.
لا تقدم هذه المقالة الإعلامية والتعليمية أو تشكل، ولا ينبغي الاعتماد عليها، نصيحة ضريبية أو مالية. تتطلب احتياجاتك وأهدافك وظروفك الفريدة اهتمامًا فرديًا من متخصصي الضرائب والمال الماليين الذين تسود نصائحهم وخدماتهم على أي معلومات مقدمة في هذه المقالة. لا تقدم شركة Equitable Advisors, LLC وشركاؤها والشركات التابعة لها مشورة أو خدمات ضريبية أو قانونية. لا تؤيد شركة Equitable Advisors, LLC (Equitable Financial Advisors في MI وTN) والشركات التابعة لها أو توافق على أو تقدم أي تعهدات فيما يتعلق بدقة أو اكتمال أو ملاءمة أي جزء من أي محتوى مرتبط بهذه المقالة.
تقدم Cicely Jones (رقم ترخيص CA للتأمين رقم: 0K81625) الأوراق المالية من خلال Equitable Advisors, LLC (NY, NY 212-314-4600)، وعضو FINRA وSIPC (المستشارون الماليون العادلون في MI & TN) وتقدم منتجات المعاشات والتأمين من خلال Equitable Network, LLC، التي تمارس أعمالها في كاليفورنيا باعتبارها وكالة تأمين الشبكة العادلة في كاليفورنيا، LLC). يجوز للمهنيين الماليين إجراء الأعمال التجارية و/أو الرد على الاستفسارات فقط في الولاية (الدول) التي يكونون مؤهلين فيها بشكل مناسب. أي تعويض قد تتلقاه السيدة جونز مقابل نشر هذه المقالة يتم الحصول عليه بشكل منفصل عن، وخارج نطاق صلاحياتها تمامًا، مع Equitable Advisors, LLC وEquitable Network, LLC (Equitable Network Insurance Agency of California, LLC). AGE-7491277.1 (1/25)(تجربة 1/29)
