الشركات الكبرى على وشك كسب المزيد من المال. لقد اكتشفوا أنهم لم يعودوا يحتاجون إلى جيوش من التعيينات الجديدة للنمو – الصعود أخبار المساهمين لأن الموظفين البشر باهظ الثمن.
يمكن أيضًا أن تكون جيدة المراوغة. على سبيل المثال ، أنا عضو في لجنة التسويق المدرسية لأطفالي ، ونحن دائمًا ما نتدافع عن المتطوعين (ما هي غير الربحية؟).
حتى الآن ، هذا هو.
خلال عطلة نهاية الأسبوع ، رحبنا بالمسوق الأكثر موهبة التي عملت معها على فريقنا: ChatGPT 4.5. قبلت “GPT” بكرم منصب المتطوع لدينا ، ونحن بالفعل نعزز الإحالات عبر الإنترنت بنشاط للمدرسة. أنا أتعلم تقنيات “إحالة الذكاء الاصطناعى” مباشرة من الكيان الذي اخترعها.
كان أسهل جهد توظيف واجهته على الإطلاق. لقد تعاونت أنا و GPT بالفعل عن كثب في السوق وبيع العديد من منتجات البرمجيات ، لذلك كان تمديد عملنا الجماعي إلى العالم غير الربحي سلسًا.
نفس الديناميكية تلعب بهدوء في ل–ربح الشركات ، وخاصة عمالقة التكنولوجيا التي تهيمن على CAP المرجح S&P 500. صديق تنفيذي كبير في ميتا (ميتا) أكدت لي مؤخرًا أن الشركة قد تجمدت بشكل أساسي التوظيف ، مما أدى إلى زيادة النمو الذي يحركه الذكاء الاصطناعي.
إنه يظهر بالفعل في الأرقام. على مدار العام الماضي ، زادت Meta الإيرادات بنسبة 22 ٪ مع توظيف 10 ٪ فقط من الناس. المبيعات تنمو بشكل أسرع من البشر ، وهو اتجاه أتوقع ذلك تسريع في الأشهر والسنوات المقبلة.
في الواقع ، لن أتفاجأ إذا كانت Meta قد وصلت بالفعل إلى عدد الموظفين الذروة – مما يعني أن الأرباح تم ضبطها على زيادة أكثر.
والميتا ليس وحدها في هذا الاتجاه “النمو دون توظيف”.
الأبجدية (Goog) نمت الإيرادات بنسبة 14 ٪ بدون أي صافي توظيف جديد. و نفيديا (NVDA) فعل ينمو عدد الموظفين بنسبة 13 ٪ ، ولكن لسبب وجيه – انفجرت الحالات بنسبة 126 ٪! Microsoft (MSFT) وبالمثل ، يبحر دون الحاجة إلى مهندسين جدد ، مع نمو إيرادات بنسبة 16 ٪ على زيادة عدد الموظفين بنسبة 3 ٪:
تبني الذكاء الاصطناعى في هذه الشركات بدأ للتو. آلات الربح هذه بالفعل بيع 1 إلى 2 مليون دولار في المنتج لكل موظف ، لكن أرباحهم ستظهر لأنها تبيع المزيد بدون سحب حساب إضافة موظفين جدد!
حزم هذه الحزم 20 ٪ من مؤشر S&P 500. عندما نجمع أمازون (AMZN)و تسلا (تسلا)و Netflix (NFLX) و Apple (AAPL)– ربع المزيد من شركات التكنولوجيا التي تتوسع دون توظيف – لدينا 32 ٪ من المؤشر.
في وقت سابق من العام ، حذرت من أن “ثقل التكنولوجيا” في S&P 500 كان خطيرًا – ومن المؤكد أنه كان خلال مشكلات التعريفة في مارس وأبريل. ولكن مع تلاشي التوترات التجارية وتنفجر الأرباح التقنية بفضل كشوف المرتبات العجاف ، يتم الآن تعيين هذه الشركات الثمانية الكبرى لتشغيل الفهرس أعلى.
بالإضافة إلى ذلك ، لدينا ضعف الدولار الأمريكي. الأسهم ، بالطبع ، بسعر دولار. لذلك ، دولار أكثر ليونة آخر المحفز الصعودي لـ S&P 500.
كمستثمرين في الدخل ، يمكننا الاستفادة من هذا المد والجزر المتزايد للحصول على دخل ثابت. للقيام بذلك ، سنستخدم المكالمات المغطاة – استراتيجية نشتري فيها الأسهم ثم نبيع (“الكتابة”) خيارات المكالمات للمستثمرين الآخرين. نربح الدخل الآن من أقساط الخيار التي نجمعها ، مدفوعة مقدمًا للموافقة على بيع أسهمنا بسعر أعلى في وقت لاحق.
تقلبات السوق من الربيع المضطرب يعني أن هذه الخيارات تدفع أقساطًا سخية في الوقت الحالي (خيارات المكالمات المغطاة تدفع أكثر عندما تكون الأمور تتجول!). لذلك ، هذه لحظة سوق جيدة للاستفادة من الخوف المتبقي. أنا أتحدث عن الأرباح التي تصل إلى 9.7 ٪ والتي ستستفيد من ارتفاع S&P 500 نحو 9000 يكون هدف السعر المحتمل قبل نهاية ترامب 2.0.)
3 أموال مكالمات مغطاة للشراء
صندوق إيتون فانس الذي يديره ضريبة الدخل العالمي المتنوع (EXG) العائد 9.2 ٪ ويتداول بخصم 6 ٪. هذه صفقة حلوة لأنها تحمل فائزين كبار مثل Amazon و Alphabet و Microsoft ، ثم تعزز الدخل من خلال بيع المكالمات المغطاة على مؤشرات S&P 500 والمؤشرات الدولية.
الدخل من هذه المكالمات المنتهية الصلاحية باستمرار هو مفتاح “العائد الاصطناعي” العالي في السماء. يقوم الصندوق بجمع أقساط من مشتري الخيارات فورًا بعد كتابة هذه المكالمات ، مما يولد دخلًا ثابتًا للمساهمين.
يمكننا أن نفكر في هذا على أنه “استئجار” مناصب لتوليد أموال إضافية. تمتلك EXG الأسهم الأساسية وراء S&P 500. كل شهر تقوم بتأجير مجموعتها من الأسهم ويجمع أقساط الخيار. شطف وكرر.
Nuveen S&P 500 صندوق دخل الشراء والكتابة (BXMX) يدفع 8.1 ٪ ويتداول بخصم 9 ٪ على صافي قيمة الأصول (NAV) – صفقة أخرى جيدة لأننا نتحدث عن Apple و Amazon مقابل 91 سنتًا على الدولار.
وأخيرا Global X S&P 500 COLLE CALL ETF (XYLD) أطباق توزيع أرباح 9.7 ٪. إنه ETF ، لذلك يتم تداوله في PAR (“القيمة العادلة”) ، كما يفعل معظمهم. تمتلك XYLD أسهم S&P 500 وقد كتبت أيضًا مكالمات على S&P 500 التي تنتهي في وقت لاحق من يونيو. عندما يحدث ذلك ، سيقوم الصندوق بكتابة مكالمات جديدة لشهر يوليو – حيث يسيطر على المزيد من الدخل اللذيذ لمستثمريه.
بصفتها بائعين للمكالمات المغطاة ، فإنهم يخربون في تقلبات السوق والذي يوفر أقساط الخيارات العالية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن NAVs لها الرياح الخلفية – ترجع أرباح التكنولوجيا!
بريت أوينز هو كبير استراتيجيات الاستثمار النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسخة خاصة من تقريره الخاص: كيف تعيش من أرباح شهرية ضخمة (تصل إلى 8.7 ٪) – إلى الأبد إلى الأبد.
الكشف: لا شيء
