سواء كان الأمر يتعلق بخفض أسعار الفائدة والمخاوف التضخمية أو مخاوف المستثمرين بشأن أسهم التكنولوجيا التي كانت رائجة في السابق، فإن الأموال تتجه نحو أسهم الذهب وصناديق الاستثمار العقاري. وتُظهِر مخططات الأسعار لكلا القطاعين هذا بوضوح، وفي مرحلة ما، تكون حركة الأسعار الفعلية أكثر أهمية من الأسباب التي يُقال إنها وراء هذه الحركة.
أسهم الذهب وصناديق الاستثمار العقاري: الرسوم البيانية للأسعار.
ألق نظرة على صندوق VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSE: GDX) الرسم البياني للسعر اليومي:
صندوق التداول في البورصة الذي يحتفظ بـ 60 سهمًا بما في ذلك مراكز كبيرة نسبيًا في شركات التعدين ذات القيمة السوقية الكبيرة مثل Newmont Corp و Agnico Eagle بالإضافة إلى مراكز أصغر في أسماء أقل شهرة مثل New Gold و Centerra Gold.
سجل الصندوق ارتفاعًا جديدًا هذا الأسبوع بعد تجاوزه أعلى مستوى سجله في أغسطس، وهو ما يشير إلى مدى حرص المستثمرين على امتلاك أسهم المعادن النفيسة. ويتفوق هذا الصندوق المتداول في البورصة لتعدين الذهب منذ منتصف الصيف على صندوق SPDR لقطاع التكنولوجيا المختار.
فيما يلي مخطط الأسعار الأسبوعي لصندوق VanEck Vectors Gold Miners ETF:
السعر يلامس الآن مستوى المقاومة السابق الذي كان أعلى بقليل من 40 دولارًا من أبريل 2022. لاحظ أن المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعًا عبر المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع في يوليو 2024 (محاط بدائرة حمراء).
يمكنك الاطلاع على الرسم البياني الشهري لصندوق VanEck Vectors Gold Miners ETF هنا:
قد يكون الخط المنقط باللون الأحمر عند مستوى 43 دولارًا هو الهدف التالي الآن بعد أن أصبح سعر إغلاق الصندوق الأسبوعي أعلى من أعلى مستوى في عام 2022. يشير الخط المنقط باللون الأحمر بالقرب من القمة إلى مستوى أعلى مستوى في عام 2011، أقل بقليل من 60 دولارًا. تم وضع دائرة حمراء حول تقاطع المتوسط المتحرك لمدة 50 شهرًا فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 شهر في أوائل عام 2024.
كما تشهد صناديق الاستثمار العقاري أداءً جيدًا. إليك الرسم البياني اليومي لأسعار الصناديق صندوق SPDR للقطاع العقاري المنتقى:
من أدنى مستوى في منتصف أبريل حتى الآن، حقق الصندوق مكاسب تزيد عن 30% في خمسة أشهر، مما يجعل هذا الصندوق يتفوق الآن على صندوق SPDR للقطاع التكنولوجي المختار. ويبدو أن متوسط التحرك لمدة 50 يومًا قد تجاوز متوسط التحرك لمدة 200 يوم في أواخر عام 2023، وهي إشارة مبكرة للقوة القادمة.
يمكنك رؤية الرسم البياني الأسبوعي لأسعار الصندوق هنا:
تشير الدائرة الحمراء إلى النقطة التي يبدو عندها أن متوسط التحرك لمدة 50 أسبوعًا على وشك عبور متوسط التحرك لمدة 200 أسبوع. مستوى المقاومة التالي هو أعلى مستوى في أبريل 2022 عند 47 دولارًا ثم هناك المقاومة أعلاه من أواخر عام 2021 عند أقل من 48 دولارًا، حيث يظهر الخط المنقط باللون الأحمر في الجزء العلوي من هذا الرسم البياني.
وفيما يلي مخطط أسعار صناديق العقارات الشهري:
لم يتوقف الاتجاه الصعودي المستمر تقريبًا منذ عام 2010 إلا لفترة وجيزة في أوائل عام 2020 ومرة أخرى من منتصف عام 2022 إلى أوائل عام 2024. ولم يقض الصندوق وقتًا طويلاً أسفل المتوسط المتحرك لمدة 50 شهرًا، كما أن المتوسط المتحرك لمدة 200 شهر صاعد بشكل مطرد.
لم يتم استخدام الذكاء الاصطناعي في كتابة هذه القطعة.
لمزيد من التحليل والتعليق، تفضل بزيارة johnnavin.substack.com.
