لقد تركنا يوم التعريفة الجمركية مع كندا والمكسيك في مرمى النيران. ومع التركيز على التجارة في أمريكا الشمالية، فإن هذا قد يمنح في الواقع فترة راحة للأسهم التي لها سلاسل توريد في أماكن أخرى ويشعل النار تحتها.
سنتحدث اليوم عن اثنين من مزارعي الأرباح الذين لديهم اتجاه صعودي خطير. أحدهما لديه سلسلة توريد مستقلة عن كندا والمكسيك، في حين أن الآخر ليس لديه مخاوف تتعلق بالتصنيع ولكن بعض المخاوف المضللة من آر إف كيه. لقد عاد الزوج بنسبة 138% و199% خلال عهد ترامب 1.0، وإذا صح التاريخ، فمن الممكن أن يعود الثنائي بأرقام ثلاثية مرة أخرى خلال عهد ترامب. 2.0.
عاد ADI بنسبة 138% خلال فترة ترامب 1.0
مخزوننا الأول، الأجهزة التناظرية (ADI)انخفض بنسبة 9٪ عن أعلى مستوياته الأخيرة بسبب المخاوف التجارية. إنهم مبالغون فيه. وتتمتع الشركة بحضور صناعي قوي في الولايات المتحدة (أربعة منشآت على وجه التحديد)، مع المرونة للتأكيد على إنتاجها الأمريكي إذا لزم الأمر لأغراض سياسية. وتقع مصانعها الأخرى في أوروبا وجنوب شرق آسيا، وهي مناطق خارج نطاق التعريفات الجمركية الحالية.
تقوم ADI بإنشاء وبيع رقائق أشباه الموصلات، وهي في كل مكان. تدعم الشركة التطبيقات الصناعية والسيارات والاستهلاكية والاتصالات. ADI يربط بشكل أساسي العالم المادي بالعالم الرقمي.
وتعاونت ADI مع Waymo، شركة السيارات ذاتية القيادة، في مجال تكنولوجيا الرادار لتوفير معلومات حول مسافة وسرعة الأجسام الأخرى.
شئنا أم أبينا، Waymo قادم إلى مدينة قريبة منك. يتم تشغيل السيارات حاليًا في سان فرانسيسكو وفينيكس ولوس أنجلوس، مع انتظار أوستن وأتلانتا لعام 2025 والاختبارات الحالية في بوفالو وميامي. هذه السيارات الذكية تحتاج إلى شرائح ذكية. تعد أتمتة السيارات اتجاهًا كبيرًا يتطلب حلولًا مبتكرة من ADI.
مراقبة الصحة الشخصية هي سوق نمو آخر. قد يكون لديك شريحة صغيرة على معصمك، أو إصبعك، ولا تعرف ذلك حتى! تدمج رقائق الواجهة الأمامية التناظرية من ADI قياسات مختلفة للحصول على العناصر الحيوية مثل معدل ضربات القلب ومستويات الأكسجين في الدم ومعدلات التنفس. أصبحت الأجهزة الصحية القابلة للارتداء جيدة جدًا (مخيفة). يبدو أن حلقة تتبع النوم الخاصة بي تعرف عندما أكون تحت الطقس قبل أن أفعل ذلك.
ولا يمثل أي عميل أكثر من 10% من إيرادات ADI. تتدفق محفظة المبيعات المتنوعة للشركة إلى النتيجة النهائية وإلى جيوب المستثمرين من خلال نمو مقسم ثابت. لقد ارتفعت مدفوعات ADI بنسبة مذهلة بلغت 149% خلال العقد الماضي:
مع درج توزيعات أرباح ثابت وتفضيل المستثمرين لشركة Nvidia للذكاء الاصطناعي، قد يعتقد المرء أن أسهم ADI سيتم تسعيرها بالمثل لتحقيق الكمال. ولكن للأسف، أصبحوا الآن في مأزق بفضل التراجع الحاد الذي حدث خلال الصيف بنسبة 15%. وفي الوقت الذي أكتب فيه هذا التقرير، يظل مؤشر ADI أقل بنسبة 9% من أعلى مستوياته في يوليو.
لقد أخطأت العناوين الرئيسية في الحكم على مخاطر التعريفات الجمركية التي تفرضها شركة ADI. ازدهرت الشركة في عهد ترامب 1.0 وهي مستعدة لسباق محتمل آخر مكون من ثلاثة أرقام مع تولي الرئيس السابع والأربعين منصبه.
عادت ABT بنسبة 199% خلال فترة ترامب 1.0
من رقائق التكنولوجيا، ننتقل إلى الرعاية الصحية، حيث قام مستثمرو الفانيليا بالتخلص من الأسهم منذ أن بدأ السوق في تسعير فوز ترامب. لماذا؟ سيتولى روبرت إف كينيدي جونيور إدارة وزارة الصحة والخدمات الإنسانية. لذا، يجب علينا أن نبيع كل شيء في مجال الرعاية الصحية، أليس كذلك؟
خطأ! القطاع الأزرق مختبرات أبوت (ABT) ومن المرجح أن يستمر الأمر بمرح كما حدث في فترة ولاية ترامب الأولى. أبحر السهم بنسبة 199٪. لقد كانت أعمالها جيدة حينها، ولا تزال جيدة الآن! ومع ذلك، يتم تداول أسهم ABT بنسبة 8% أقل من سعرها مؤخرًا أعلى مستوياته بسبب مخاوف RFK ولا يزال يقع تحت 15٪ في كل الأوقات أعلى مستوياتها في أواخر عام 2021.
ما الذي دفع السهم إلى الارتفاع في عام 21؟ آسف لطرح هذا الموضوع، ولكن تذكر هذه؟
كان كل استخدام للاختبار السريع، سواء كان مطلوبًا أو طوعيًا، بمثابة عملية بيع أخرى لشركة Abbott. هل تم دفع تكاليف الاختبارات من قبل شركة التأمين العم سام أو بطاقتي الائتمانية في CVS، تمثل جميع المصادر أعلى الإيرادات لشركة Abbott.
ارتفعت المبيعات من 32 مليار دولار إلى 45.5 مليار دولار في ما يزيد قليلاً عن عامين. إنه كبير النمو قبالة عدد كبير بالفعل! وبطبيعة الحال، لم يدم “هوس أدوات الاختبار” إلى الأبد. ومع تراجعها، تراجعت مبيعات شركة Abbott أيضًا، وتخلص المستثمرون من هذا المؤشر بالإضافة إلى نصائح القطن المستخدمة. طويلاً، أيها المغفلون – وأبوت.
ومع ذلك، كانت الإدارة مستعدة لفعلها التالي. تعد المراقبة المستمرة للجلوكوز (CGM) سوقًا ساخنًا، ليس فقط للأشخاص الذين يعانون من مرض السكري ولكن أيضًا لأولئك الذين يتطلعون إلى تحسين صحتهم العامة. لقد كان نظام FreeStyle Libre CGM من شركة Abbott بمثابة محرك كبير للنمو. الآن، تضيف الشركة إلى محفظة CGM الخاصة بها من خلال إطلاق Lingo، وهو الأول المتاح بدون وصفة طبية.
قم بالإنطلاق لا تموت على Netflix لإلقاء نظرة على مستقبل الطب الوقائي. يعرض الفيلم الوثائقي رجل التكنولوجيا الثري، برايان جونسون، الذي تتمثل مهمته في الحياة في العيش إلى الأبد. بجد. ولتحقيق ذلك، يعمل جونسون على تحسين مؤشراته الحيوية الشخصية. مستويات الجلوكوز “المقبولة” ليست جيدة، بل يجب أن تكون كذلك أفضل– ومن هنا يأتي الطلب المحتمل على CGM من شخص يتمتع بصحة جيدة.
يُعَد جونسون حالة متطرفة (على أقل تقدير)، لكن التركيز على الطب الوقائي يمثل اتجاهًا كبيرًا آخر سيكتسب زخمًا في السنوات المقبلة. تتمتع شركة Abbott بوضع جيد لتحقيق الربح، وهذا هو السهم الذي استمتع بترامب 1.0، حيث عاد بنسبة 199%.
بريت أوينز هو كبير استراتيجيي الاستثمار في النظرة المتناقضة. لمزيد من الأفكار الرائعة للدخل، احصل على نسختك المجانية من أحدث تقرير خاص له: محفظتك للتقاعد المبكر: أرباح ضخمة – كل شهر – إلى الأبد.
الإفصاح: لا يوجد
