تزن Nvidia مشاعر مستثمر آسيا

الأخبار الرئيسية
كانت الأسهم الآسيوية أقل حيث أثبتت نظرية “تعريفة أعلى = الأسواق لأسفل” صحة من خلال إعلان NVIDIA بأنها ستستغرق رسومًا على Q1 5.5 مليار دولار. ستطلب حكومة الولايات المتحدة من Nvidia الحصول على ترخيص تصدير لبطاطا H20. لا توجد كلمة من AMD (حتى الآن) ، لأن رقائق MI308 الخاصة بهم سوف تتطلب أيضًا ترخيص تصدير.
هناك علامات صغيرة على أن الحكومات الأمريكية والحكومات الصينية تصل ببطء إلى نقطة التحدث مع بعضها البعض. هونغ كونغ ، تايوان ، كوريا الجنوبية وفيتنام ضعيف الأداء. وفي الوقت نفسه ، تمكنت الهند وتايلاند وسنغافورة من مكاسب صغيرة. قادت هونغ كونغ انخفاضًا بسبب أسهم النمو في عملية بيع واسعة تتميز بضعف اتساع. أصيبت أسهم الإنترنت بأذى بسبب مخاوف بشأن هوامش توصيل المطاعم بعد أن انخفضت jd.com ، والتي انخفضت بنسبة -5.52 ٪ ، إنها لن تجعل أكثر من 5 ٪ من هوامش التسليم ، والتي تراجعت إلى ميتوان ، والتي انخفضت بنسبة -8.11 ٪. أتساءل ما إذا كانت قسائم المطاعم ستكون جزءًا من التحفيز ، وهذا هو السبب في أن JD تروج لحقيقة أنها لا تقوم بتقييم المطاعم.
كان هناك القليل جدًا من اللون الأخضر على الشاشة ، حيث أن الأدوية ، وأجهزة التكنولوجيا ، والإلكترونيات ، والإنترنت ، والسيارات الكهربائية (EV) قد انخفضت جميعها. اشترى المستثمرون في البر الرئيسي صافية صحية بقيمة 1.017 مليار دولار من الأسهم المدرجة في هونغ كونغ اليوم. كانت أسواق البر الرئيسي خارجًا ، حيث كان النمو ضعيفًا. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة التي تفضلها “المنتخب الوطني” ، أي شركات الاستثمار المرتبطة بالثروة السيادية في الصين ، مجلدات عالية جدًا في النهاية ، والتي رفعت أسهم رأس المال الضخمة ودفعت شنغهاي مركبًا إلى منطقة إيجابية. أشارت Mailland Media إلى أن البنوك الصينية قد مددت 100 مليار يوان من القروض للشركات من أجل تمويل عمليات إعادة شراء الأسهم. كانت بيانات March و Q1 هي ما يسميه باحث الاقتصاد الكلي Jared Dillian “يوم Costanza”. الأخبار السارة هي في الواقع أخبار سيئة ، تشير إلى حلقة سينفيلد عندما يقوم جورج كوستانزا بعكس غرائزه ، مما يؤدي إلى نتائج إيجابية.
كان هناك ثرثرة مفادها أن البيانات القوية ستقوم بالحد من احتمال حدوث تحفيز قوي ، ولكن يبدو أنه مبالغ فيه لأن توصيف التعريفة كان عاملاً. سيكون الحافز القادم هو تعويض تأثيرات التعريفات الخاصة بنا مقابل النظر في مرآة الرؤية الخلفية. وقعت الصين وفيتنام مذكرة تجارية للتفاهم (مذكرة التفاهم).
يسلط الضوء على بيانات مارس و Q1:
- زادت الناتج المحلي الإجمالي Q1 بنسبة +5.4 ٪ مقابل توقعات +5.2 ٪.
- ارتفع إجمالي الناتج المحلي Q1 مقابل Q4 2024 بنسبة +1.2 ٪ مقابل توقعات +1.4 ٪.
- زادت مبيعات التجزئة في مارس بنسبة +5.9 ٪ على أساس سنوي (Yoy) مقابل توقعات +4.3 ٪.
- زادت مبيعات التجزئة من السنة إلى تاريخ (YTD) بنسبة +4.6 ٪ على أساس سنوي مقابل توقعات +4.3 ٪.
- زادت مبيعات التجزئة على الإنترنت YTD بنسبة +7.9 ٪ على أساس سنوي.
- زاد الإنتاج الصناعي في مارس بنسبة +7.7 ٪ على أساس سنوي مقابل التوقعات +5.9 ٪.
- زاد إنتاج YTD الصناعي بنسبة +6.5 ٪ على أساس سنوي مقابل توقعات +5.9 ٪.
- زادت استثمار الأصول الثابتة في مارس بنسبة +4.2 ٪ على أساس سنوي مقابل التوقعات بنسبة 4.1 ٪.
- كان معدل البطالة في مارس 5.2 ٪ مقابل توقعات 5.3 ٪.
- انخفض استثمار الممتلكات YTD بنسبة -9.9 ٪ على أساس سنوي مقابل التوقعات بنسبة -9.9 ٪.
- انخفضت مبيعات الممتلكات السكنية YTD بنسبة -0.4 ٪ على أساس سنوي.
- انخفضت مبيعات المنازل الجديدة في مارس بنسبة -0.8 ٪ مقابل فبراير.
- انخفضت مبيعات المنازل المستخدمة بنسبة -0.235 ٪ مقابل فبراير.
العظيم دانيال كاهنيمان التفكير بسرعة التفكير بطيئة تم عرضه مؤخرًا حيث تم بيع سندات الخزانة الأمريكية. السرد الشائع للتفكير السريع: الصين تتخلص من سندات الخزانة! فكرتي: ربما ، ولكن لماذا لا تقدر Renminbi مقابل الدولار الأمريكي؟ التفكير البطيء القائم على الأدلة: القيمة النسبية الدخل الثابت صناديق التحوط الصناديق ذات الاستفادة العالية في الاتجاه الخاطئ ، مما تسبب في الاسترخاء السريع.
نصيحة قبعة لصديقنا مات لتوصيته بمقابلة عزيز كلاين برودكاست الأخيرة مع توم فريدمان ، الذي عاد لتوه من الصين. يبدأ كلاين من خلال التلاعب بقلقه بشأن سلبية الإجماع في واشنطن العاصمة على جانبي الممر نحو الصين. أوافق على أنه تم إطلاق سراح جني مضاد للديكينا خارج الزجاجة ، والتي سيكون من الصعب إعادة تشغيلها ، حيث أن وسائل الإعلام لم تزيد إلا من النيران من خلال رمي البنزين تاريخياً على حريق القمامة. في رأيي ، بدأت مرة أخرى في ولاية أوباما الأولى وترتبط ارتباطًا وثيقًا بالنمو في حجم حكومة الولايات المتحدة وإنفاقها على الكلام. يوضح فريدمان نقطة جيدة للغاية حول كيفية دعم الحكومات المحلية في الصين (الدعم) في وقت مبكر ، مما يخلق “مركز اللياقة” المثل ، حيث يمكن للقوي فقط البقاء على قيد الحياة بسبب المنافسة الشريرة.
يتحدث الاثنان عن Huawei ، Solar ، و EVs كمنتجات ثانوية لهذا “مصنع اللياقة”. لقد كان الاستماع جديراً بالاهتمام ، على الرغم من أنني أكثر تفاؤلاً ، لأنهم يفشلون في التطرق إلى مدى ارتباط رجال الأعمال الأمريكيين والصينيين. بينما يرمي الدبلوماسيون الحجارة ، يكتشف رجال الأعمال طرقًا لجعل الأمور تعمل وكسب المال. أعتقد أيضًا أن الأسواق والاقتصاد يتصرفان بصفته مصل الحقيقة الذي يصعب تجنبه ، والذي تقوم وسائل الإعلام بالإبلاغ عنه بشكل أساسي. سيكون المعرض A المستفيدين من التعريفة الجمركية فورد وجنرال موتورز يواجهون رياح معاكسة كبيرة بسبب التعريفة الجمركية! إن وسائل الإعلام الأمريكية السلبية الدائمة ليست السرد الذين يستهلكون خارج الولايات المتحدة. السؤال الأكبر هو ، ما الذي يسمح للجانبين بإنقاذ الوجه وتصاعد؟
بالنسبة للمهتمين ، سنستضيف ندوة عبر الإنترنت حول الوضع الحالي للمفاوضات الأمريكية الصينية مع سفير ترامب السابق في الصين تيري برانستاد يوم الأربعاء 23 أبريل. الرجاء الضغط هنا للتسجيل.
ندوة الويب الحية
انضم إلينا يوم الأربعاء ، 23 أبريل ، الساعة 10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة لـ:
Trump's China Playbook: Amb. تيري برانستاد حول كيف يفكر الرئيس
الرجاء النقر هنا للتسجيل
محتوى جديد
اقرأ مقالنا الأخير:
برامج تشغيل جديدة للرعاية الصحية الصينية: AI Med-Tech Innovation ، وعلاج السرطان ، وتوازن التجارة المواتية
لو سمحت انقر هنا للقراءة
أداء الليلة الماضية
أسعار الصرف الليلة الماضية ، والأسعار ، والمنائدات
- CNY لكل 7.31 دولار أمريكي مقابل 7.31 أمس
- CNY PER 8.29 مقابل 8.29 أمس
- العائد على السندات الحكومية لمدة 10 سنوات 1.66 ٪ مقابل 1.66 ٪ أمس
- العائد على سند بنك التنمية الصيني لمدة 10 سنوات 1.70 ٪ مقابل 1.70 ٪ أمس
- سعر النحاس +0.25 ٪
- سعر الصلب -0.16 ٪