تحديث السوق الصينية: إطلاق العنان لبازوكا السياسة النقدية

نظرة عامة على اجتماع البنك المركزي الصيني

في الساعة التاسعة صباحًا، عقد محافظ بنك الشعب الصيني بان جونج شنغ مؤتمرًا صحفيًا مع رئيس لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية وو تشينج ورئيس إدارة الدولة للتنظيم المالي لي يونزي. وأعلنوا ما يلي:

• وسوف يتم خفض نسبة الاحتياطي الإلزامي للبنوك بنسبة 0.5%، مع خفض آخر بنسبة 0.25% إلى 0.5% “في الوقت المناسب”. وهذه الخطوة تمنح البنوك فعليا تريليون يوان صيني آخر للإقراض.
• تم تخفيض سعر إعادة الشراء العكسي لمدة 7 أيام بنسبة 0.20% إلى 1.50%. يحدد هذا السعر تسهيل الإقراض متوسط ​​الأجل وسعر الودائع المصرفية.
• تم تخفيض الرهن العقاري الحالي بنسبة 0.50%، الأمر الذي من شأنه أن “يعود بالنفع على 50 مليون أسرة”، وهو ما يمثل حوالي 150 مليون شخص، “وسيتم تخفيض إجمالي نفقات الفائدة السنوية لكل أسرة بنحو 150 مليار يوان”.
• كما تم تخفيض الحد الأدنى لنسبة الدفعة المقدمة للقروض العقارية الأولى والثانية بنسبة 15%. كما أكد أن بنك الشعب الصيني أنشأ صندوقًا بقيمة 300 مليار يوان لدعم الإسكان بأسعار معقولة في مايو.
• سيتم توفير 500 مليار يوان صيني، مع توفير المزيد “اعتمادًا على الوضع المستقبلي”، لشركات الوساطة وصناديق الاستثمار المشترك وشركات التأمين لشراء الأسهم المدرجة في البر الرئيسي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة.
• “توجيه البنوك التجارية لتوفير القروض للشركات المدرجة والمساهمين الرئيسيين لإعادة شراء وزيادة حصصهم في أسهم الشركات المدرجة” بمعدل فائدة 1.75%.
• زيادة رأس المال من المستوى الأول للبنوك الستة الكبرى.
• ومن التدابير الأخرى التي تم ذكرها تشجيع عمليات الدمج والاستحواذ، وتشجيع رأس المال الطويل الأجل في الأسواق، ودعم الاستثمار الخاص، وتحسين سياسة تجديد القروض للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، وتشجيع رأس المال الاستثماري.

الملاحظات الرئيسية

• هل هذه هي سياسة البازوكا؟ إنه قريب جدًا.
• عُقد المؤتمر الصحفي في الساعة التاسعة صباحًا لضمان إطلاع المستثمرين على موعد انعقاده. وكان خطاب محافظ بنك الشعب الصيني مباشرًا وواضحًا، حيث حدد بالتفصيل ما سيتم القيام به.
• ولم يتفاعل سوق الأوراق المالية بشكل حقيقي حتى ال تم الإعلان عن إنشاء صندوق دعم سوق الأوراق المالية.
• في حين خفضت العديد من البنوك توقعاتها لنمو الناتج المحلي الإجمالي في الصين إلى أقل من 5%، فإن الحكومة الصينية لم تفعل ذلك.
• وهذا يمثل إشارة واضحة إلى أن تراجع السوق الرئيسي لن يكون مقبولاً.
• إن دعم سياسات العقارات يشبه تحويل ناقلة عملاقة إلى سفينة. فالرهن العقاري والدفعة الأولى سوف يساعدان، وإن كان ذلك سيستغرق بعض الوقت. ومن الأهمية بمكان أن نرى كيف يتفاعل المستهلكون.
• هل سنرى المزيد من السياسات المالية؟ أعتقد أننا سنرى المزيد، كما أشارت لجنة التنمية والإصلاح الوطنية أمس في بيانها بشأن دعم شراء السيارات والأجهزة المنزلية.
• وتأتي هذه الخطوة في ظل انخفاض شديد في ملكية الأسهم الصينية. ومن شأن هذه الخطوة، التي تأتي قبل نهاية الربع مباشرة، أن تفرض ضغوطاً على المديرين لتخصيص استثماراتهم. وقد صدمت من مدى انخفاض تخصيصات الصين بين المستثمرين المؤسسيين الأميركيين.
• هل تتذكرون كيف قال الخبراء إن الصين لن تتخذ أي خطوات سياسية كبيرة قبل الانتخابات الأميركية؟ هذا خطأ. لا أعتقد أنهم يهتمون بمن سيفوز.
• من السابق لأوانه معرفة ما إذا كانت أسهم هونج كونج أو البر الرئيسي الصيني ستستفيد بشكل أكبر.

الأخبار الرئيسية

ارتفعت أسواق الأسهم الآسيوية إلى حد كبير، حيث تفوقت هونج كونج والصين على MASSIVE
ايف
مجلدات.

وصل حجم التداول في هونغ كونغ إلى 236% أعلى من متوسط ​​الحجم على مدار عام واحد، في حين وصل حجم التداول في البر الرئيسي للصين إلى 124% أعلى من متوسط ​​الحجم على مدار عام واحد، إلى جانب ارتفاع كبير في عدد المتقدمين مقارنة بعدد المتراجعين.

كانت هناك ارتفاعات واسعة النطاق حيث أن التحفيز لديه القليل من الأشياء للجميع حيث سيستفيد السماسرة من دعم الأسهم. نعم، كان Southbound Stock Connect عبارة عن بيع صافٍ، حيث كان Hong Kong Tracker ETF عبارة عن بيع صافٍ كبير، على الرغم من أن سجل توقيت السوق الخاص بهم مروع. كان Alibaba عبارة عن شراء صافٍ آخر عبر Southbound Stock Connect بقيمة 393 مليون دولار من صافي الشراء، ليصل الإجمالي إلى 3.807 مليار دولار منذ إضافته في 10 سبتمبر.^ذ. اشترت شركة Tencent 2.53 مليون سهم اليوم مع استمرار عمليات إعادة الشراء. وبشكل عام، كان يومًا قويًا للغاية، والأرقام تتحدث عن نفسها.

ارتفع مؤشرا Hang Seng و Hang Seng Tech بنسبة +4.13٪ و +5.88٪ على التوالي، على أساس الحجم الذي زاد بنسبة +95٪ عن أمس، وهو أعلى بنسبة 236٪ من المتوسط ​​​​لعام واحد. تقدم 463 سهمًا، بينما انخفض 48. ارتفع معدل دوران البيع على المكشوف في اللوحة الرئيسية بنسبة +115٪ عن أمس، وهو ما يمثل 277٪ من المتوسط ​​​​لعام واحد، حيث كان 20٪ من معدل الدوران عبارة عن دوران قصير (يشمل معدل الدوران القصير في هونج كونج حجم البيع على صناديق الاستثمار المتداولة، والذي يتم دفعه من خلال تحوط صناع السوق لصناديق الاستثمار المتداولة). تفوقت أسهم النمو على أسهم القيمة، في حين ارتفعت أسهم رأس المال الكبيرة والصغيرة بنفس القدر تقريبًا. كانت جميع القطاعات إيجابية، بقيادة السلع الاستهلاكية الأساسية، بنسبة +5.79٪، والخدمات المالية، بنسبة 5.77٪، والسلع الاستهلاكية التقديرية، بنسبة +5.61٪. كانت جميع القطاعات الفرعية إيجابية، بقيادة وسائل الإعلام، والخدمات المالية المتنوعة، وتجارة التجزئة. كانت أحجام التداول في Southbound Stock Connect مرتفعة للغاية حيث باع المستثمرون من البر الرئيسي ما قيمته 563 مليون دولار من أسهم هونج كونج وصناديق الاستثمار المتداولة، مع قيام علي بابا بعملية شراء صافية كبيرة أخرى، وبورصة هونج كونج بعملية شراء صافية معتدلة/كبيرة، ومينيسو بعملية شراء صافية صغيرة، في حين كان صندوق هونج كونج Tracker ETF عبارة عن عملية بيع صافية كبيرة، وMeituan وTencent عمليات بيع صافية معتدلة/كبيرة.

حققت شنغهاي وشنتشن ومؤشر STAR مكاسب بنسبة +4.15% و3.95% و+3.73% على التوالي، بفضل حجم التداول الذي زاد بنسبة +75% عن أمس، وهو ما يمثل 124% من متوسط ​​العام. وتقدم 4876 سهمًا، بينما انخفض 191 سهمًا. وتفوقت أسهم النمو على أسهم القيمة، في حين ارتفعت أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة والصغيرة بنفس النسبة تقريبًا. وكانت جميع القطاعات إيجابية، بقيادة السلع الاستهلاكية الأساسية، التي ارتفعت بنسبة +7.5%، والطاقة، التي ارتفعت بنسبة +5.49%، والخدمات المالية، التي ارتفعت بنسبة +5.33%. وكانت القطاعات الفرعية الأفضل أداءً هي الخدمات المالية المتنوعة، وشركات الخمور، وشركات السمسرة، في حين كان تصنيع الدراجات النارية هو القطاع الفرعي السلبي الوحيد. كانت أحجام تداول Northbound Stock Connect مرتفعة للغاية. وارتفع اليوان الصيني ومؤشر الدولار الآسيوي. وانخفضت سندات الخزانة (ارتفعت العائدات). وارتفع النحاس والصلب.

ندوة عبر الإنترنت قادمة

انضم إلينا يوم الخميس 26 سبتمبر 2024، الساعة 11 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة من أجل:

هل حان الوقت للنظر في الكربون في كاليفورنيا؟

الرجاء الضغط هنا للتسجيل

انضم إلينا في 3 أكتوبر الساعة 11 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة من أجل:

من كوكب المشترى

جوب
إلى جيانغسو: كيف تساعد الفيزياء الفلكية في الاستثمار المدعوم بالذكاء الاصطناعي

الرجاء الضغط هنا للتسجيل

محتوى جديد

اقرأ مقالتنا الأخيرة:

توسيع مجموعة KraneShares Volatility Suite مع KPRO وKBUF

الرجاء الضغط هنا للقراءة

أداء الليلة الماضية

أسعار الصرف والأسعار والعائدات الليلة الماضية

• الرنمينبي مقابل الدولار الأمريكي 7.03 مقابل 7.06 أمس
• الرنمينبي مقابل اليورو 7.83 مقابل 7.84 أمس
• العائد على السندات الحكومية لأجل 10 سنوات 2.07% مقابل 2.03% أمس
• العائد على سندات بنك التنمية الصيني لأجل 10 سنوات 2.15% مقابل 2.12% أمس
• سعر النحاس +0.93%
• سعر الصلب +1.09%