سيؤثر تأثير الديون الوطنية المتزايدة على المستثمرين بعدة طرق. مع استمرار الحكومة الفيدرالية في إنفاق أكثر مما يجمعها ، من المتوقع أن يكون نقص الميزانية حوالي 2.2 تريليون دولار في هذه السنة المالية. ثم تتم إضافة أوجه القصور في الميزانية إلى الدين الوطني ، الذي يبلغ حاليًا 36.9 تريليون دولار. ما هو تأثير الديون الوطنية المتزايدة على استثماراتك؟ هل هناك خطوات يمكنك اتخاذها لزيادة العائدات إلى الحد الأقصى؟ هل يمكنك ، كمستثمر ، اتخاذ إجراءات لحماية استثماراتك؟
يجب على المستثمرين اختيار مكان الاستثمار ، وهو قرار نسبي. اسمحوا لي أن أشرح. يمكن للمستثمرين الاختيار من بين فئات واسعة مثل الأسهم والسندات والنقد والبدائل. هناك أيضا فئات فرعية للنظر. على سبيل المثال ، في فئة الأسهم ، يجب أن يقرر المستثمرون بين الدفع المحلي أو الدولي أو الأرباح (أي أسهم قيمة) أو دفعات غير دوامة (أسهم النمو) ، والحجم (الشركات الكبيرة أو المتوسطة أو الصغيرة). في عالم السندات ، هناك سندات حكومية وسندات الشركات والعائد المرتفع أو السندات غير المرغوب فيها والسندات المدعومة من الرهن العقاري والمزيد. دعونا نلقي نظرة على كيفية تأثير الدين الوطني على استثماراتك.
تأثير ديون الوطنية المتزايدة على استثمارات السندات الحكومية
كيف يؤثر الديون الوطنية العالية على الاستثمار في السندات الحكومية؟ مع ارتفاع الديون الوطنية ، ستطلب الحكومة الفيدرالية المزيد والمزيد من المال لخدمة الديون. هذا يعني أن الحكومة الفيدرالية ستحتاج إلى إصدار المزيد والمزيد من السندات لتمويل ديونها. إذا أصبحت الحاجة إلى رأس المال كبيرًا للغاية ، وأجبرت الحكومة الفيدرالية على إصدار الكثير من السندات لتلبية هذه الحاجة ، فقد ينخفض الطلب على الخزانة الأمريكية بسبب زيادة العرض. إذا تفوق العرض على الطلب ، فسوف تنخفض أسعار السندات ، وسوف ترتفع العائد. تذكر أن أسعار السندات والعائدات تتحرك في اتجاهين متعاكسين. أفضل وقت لشراء السندات هو عندما بلغت أسعار الفائدة ذروتها. أسوأ وقت لشراء السندات هو عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة أو أثناء ارتفاع بيئة سعر الفائدة. إذا كانت أسعار الفائدة أعلى ، فمن الأفضل الانتظار لشراء السندات.
تأثير ديون الوطنية المتزايدة على استثمارات سندات الشركات
عندما تحتاج الشركة إلى رأس المال ، يمكنهم إصدار سندات ، وهي أدوات ديون. نظرًا لأن سندات الشركات تعتبر أقل أمانًا من السندات الحكومية ، يجب أن تدفع سندات الشركات عائدًا أعلى من السندات الحكومية. لماذا؟ إذا تم تسعير سند الشركات وسندات حكومية كما دفعوا نفس العائد ، فسيختار المستثمرون السندات الحكومية الأكثر أمانًا. وبالتالي ، يجب أن تدفع سندات الشركات أكثر لجذب رأس المال. دفع معدل أعلى على سنداتها يرفع تكلفة رأس المال. عندما يكون لدى الشركات تكلفة رأس المال أعلى ، فإنها تقلل من هوامش الربح.
تأثير زيادة الديون الوطنية على استثمارات الأسهم
مع ارتفاع أسعار الفائدة ، قد تنخفض هوامش ربح الشركات. انخفاض الأرباح لها تأثير سلبي على أسعار الأسهم. علاوة على ذلك ، مع ارتفاع العائدات ، تصبح السندات أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يختارون الاستثمار الأقل خطورة. وبعبارة أخرى ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة سوف يخفف الطلب على الأسهم. مع انخفاض الطلب على الأسهم ، سيتم بيع المستثمرين. إذا كان ضغط البيع أكبر من شراء الضغط ، فسوف تنخفض أسعار الأسهم حتى تصل إلى نقطة يجد فيها المستثمرون قيمة أكبر في الاستثمار الأكثر خطورة في الأسهم.
تأثير زيادة الديون الوطنية على استثمارات السلع الأساسية
وتشمل السلع الذهب والفضة والغذاء والنفط وغيرها من الاستثمارات. سنلتزم بالذهب والفضة. تذكر أن المستثمرين يواجهون عدد لا يحصى من الخيارات. إذا كان من المتوقع أن تفعل الأسهم والسندات بشكل سيء ، فقد يختار المستثمرون السلع. يتم دعم معظم الاستثمارات في الذهب والفضة بالسلعة الفعلية. وبالتالي ، إذا ارتفع سعر السلعة/الانخفاض ، فإن سعر الاستثمار سيفعل نفس الشيء.
ارتفع سعر الذهب بشكل كبير خلال 20-25 سنة الماضية. حاليا ، سعر الذهب يزيد عن 3200 دولار لكل أوقية. ومع ذلك ، كانت هناك فترات طويلة عندما كانت العائد على السلعة مخيبة للآمال. على سبيل المثال ، إذا كنت قد استثمرت في الذهب في فبراير 1979 وعقدت ذلك حتى أبريل 2001 – حوالي 22 عامًا ، فستخسر أكثر من 61 ٪. على العكس من ذلك ، إذا اشتريت الذهب في أبريل 2001 وحصلت عليه حتى أكتوبر 2012 ، فستكون قد حصلت على 570 ٪. من ديسمبر 2015 وحتى اليوم ، كنت قد حصلت على أكثر من 200 ٪ من الاستثمار في الذهب. لا يوجد لدى الذهب والفضة أرباحًا ، لذا فإن عائدك يعتمد فقط على التغيير في السعر. على الرغم من أن أسعار الذهب قريبة من أعلى مستوياتها على الإطلاق ، هل هو الوقت المناسب للاستثمار فيه؟ من الصعب القول ، لكن الكثيرين يعتقدون أن الذهب لديه مساحة أكبر قليلاً للركض. سوف يستفيد سعر الذهب إذا كان التضخم أعلى.
تأثير زيادة الديون الوطنية على التضخم والاستثمارات الأخرى
لماذا يرتفع التضخم؟ هناك عدة أسباب. أولاً ، إذا واجهت الحكومة الفيدرالية مشكلة في جمع ما يكفي من الأموال من بيع السندات الحكومية لتمويل عملياتها ، فقد تتحول إلى مطبعة. طباعة الكثير من الدولارات التضخمية.
بعد ذلك ، إذا استمرت الحكومة الفيدرالية في زيادة الإنفاق ، سيرتفع الطلب ، مما قد يدفع التضخم إلى أعلى. عائدات السندات الأعلى هي عمومًا ليست تضخمية. في الواقع ، قد تبطئ العائدات النمو الاقتصادي لأنه يزيد من تكلفة رأس المال. هذا ، إلى جانب التعريفات المرتفعة ، هو بالضبط السبب في أن الرئيس ترامب يدفع إلى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول لخفض الأسعار. إذا خفضت معدلات الاحتياطي الفيدرالي ، فسيساعد ذلك على تحفيز النمو الاقتصادي وتعويض بعض الآثار السلبية للديون الحكومية والتعريفات الحكومية. ومع ذلك ، فقد وقف بنك الاحتياطي الفيدرالي على أرضه ، ومقاومة اسم الرئيس الدعوة والبلطجة. هذا موضوع لفترة أخرى.
تشمل الاستثمارات الأخرى التي قد تعمل بشكل جيد في الأشهر المقبلة نصائح أو أوراق مالية محمية لتضخم الخزانة. مثل جميع السندات ، يتأثر سعر النصائح بالتغيرات في أسعار الفائدة. وبالتالي ، عندما ترتفع أسعار الفائدة (انخفاض) ، تنخفض أسعار السندات (ارتفاع). ومع ذلك ، على عكس السندات الأخرى ، سيرتفع سعر النصائح بنفس معدل التضخم. وبالتالي ، إذا ارتفع التضخم إلى أعلى ، وبما أن أسعار الفائدة عادت بالفعل ضمن نطاق أكثر طبيعية (على عكس الصفر القريب) ، فقد تكون النصائح خيارًا جيدًا.
سيكون للديون الحكومية المتزايدة العديد من التداعيات. سيكون المستثمرون من الحكمة أن تراقب عن كثب الإنفاق على الكونغرس لأن هذا سيكون مثل الكناري المثل في منجم الفحم. ما لم يجد الكونغرس طريقة للحد من الإنفاق ، فسيتم إضافة عجز السنة المالية إلى الديون وستحتاج الحكومة إلى المزيد والمزيد من المال لخدمة الديون. من المؤكد أن الديون الوطنية المتزايدة لها تأثير على استثماراتك. فهم كيف ، هو أمر بالغ الأهمية في قرارات الاستثمار المستقبلية.
