في العام الماضي ، ارتفعت أسهم الزخم بنسبة 46 ٪ ، وتسهم النمو 36 ٪ وتقييم الأسهم 12 ٪ فقط.
بصفتي مستثمرًا ذا قيمة طويلة ، أجد أن هذه الأرقام (من مؤشرات S&P Dow Jones) مثيرة ، لكنها مفيدة أيضًا.
دعونا نحدد شروطنا:
- الأسهم الزخم ترتفع في الأسعار بشكل أسرع من السوق الإجمالية.
- تعرض أسهم النمو الأرباح المتزايدة بسرعة.
- أسهم القيمة رخيصة بالنسبة إلى مقياس من القيمة الجوهرية ، مثل أرباح الشركة.
إذا كنت تؤمن بأسلوب القيمة ، فقد ترغب في البحث عن الأسهم التي تظهر القيمة والزخم. فيما يلي خمسة أسهم في تقديري على حد سواء. يرتفع كل منهما أكثر من 50 ٪ في العام الماضي ، ومع ذلك يبيع ما لا يزيد عن 15 ضعف أرباح الشركة لكل مشاركة.
بنك نيويورك
تأسس بنك أوف نيويورك ميلون (BK) ، في عام 1784 من قبل ألكساندر هاميلتون. إنه يوفر الخدمات المصرفية التقليدية وخدمات الحضانة والاستثمارات. إنه وصي من حوالي 52 تريليون دولار ، ويدير أكثر من 2 تريليون دولار من الاستثمارات.
من المحتمل أن يكون جدول أعمال إلغاء القيود في إدارة ترامب والتخفيضات الضريبية للشركات والأشخاص ذوي الدخل الأعلى جيدًا لهذا البنك. لقد كان مربحًا لمدة 14 عامًا متتالية ورفعت أرباحها كل عام خلال هذا الامتداد.
السهم ، بزيادة 56 ٪ في العام الماضي (حتى 31 يناير) ، يبيع بأقل من 15 مرة ربحية.
مجموعة القس
تقوم Rev Group Inc. (REVG) ، ومقرها في بروكفيلد ، ويسكونسن ، بتصنيع محركات الإطفاء ، وسيارات الإسعاف ، وكاسحات الشوارع ، والبيوتومز. لقد أحرز ربحًا في 10 سنوات من السنوات الـ 12 الماضية ، مع انعقاد في الآونة الأخيرة.
يتبع أربعة محللين فقط الأسهم ، ويتم تقسيم تصنيفاتهم بشكل متماثل: شراء قوي واحد ، وشراء واحد ، وعقد واحد ، وواحد من الأداء. السهم ، بزيادة 77 ٪ في العام الماضي ، يذهب إلى ثماني مرات الأرباح الأخيرة.
الثعلب
شهدت منتج Fox News ، Fox Corp. (FOX) قفزة الأسهم بنسبة 67 ٪ في العام الماضي. لا يزال يبيع بأقل من 13 مرة أرباح.
بالإضافة إلى Fox News ، تنتج الشركة عروض رياضية حية ، و Fox Business. كما تمتلك 29 محطة تلفزيونية محلية ، ومنصة البث Tubi. والمثير للدهشة بالنسبة لشركة ذات قيمة سوقية بقيمة 22 مليار دولار ، بالكاد يتم تغطية Fox في وول ستريت.
كال مين
إنفلونزا الطيور مستعرة ، والتي تطرح مخاطر على شركة Cal-Maine Foods Inc. (Calm) ، أكبر منتج للبيض في الولايات المتحدة. سعر البيض مرتفع للغاية (حوالي 4.14 دولارًا للبيضاء ، ارتفاعًا من حوالي 2.50 دولار قبل عام) بحيث أصبحت قضية سياسية. ومع ذلك ، أعتقد أن أقوياء كال مين تفوق المخاطر.
أنا منجذبة إلى Cal-Maine لأنها خالية من الديون ، نادرة هذه الأيام. لقد تحومت عائد الشركة على الأسهم ، والتي تختلف بشكل كبير من سنة إلى أخرى ، في الآونة الأخيرة عن 34 ٪. السهم ، بزيادة 93 ٪ في العام الماضي ، يبيع لمدة ثمانية أضعاف الأرباح الأخيرة.
يتوقع المحللون أن تنخفض الأرباح – وسعر السهم – خلال العام المقبل. أتوقع أفضل ، وإن كان بعصبية.
قرن الألومنيوم
الألومنيوم هي واحدة من الفئات التي اختارها الرئيس ترامب هذا الشهر لزيادة حماية التعريفة الجمركية. ارتفعت شركة Century Aluminium Co. (CENX) بنسبة 77 ٪ في العام الماضي ، لكنها تبيع لمدة ست مرات فقط. ربما ستساعدها التعريفات على إضافتها إلى مكاسبها.
ليس من المستغرب أن يكون السهم رخيصًا. ذهبت الشركة ذهابًا وإيابًا بين المكاسب والخسائر على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية ، مع ستة مكاسب وتسع خسائر. إنه مخزون منخفض الجودة ، ولكن ربما يكون في الوقت المناسب. وقد تم تحسين ميزانيتها العمومية في الآونة الأخيرة ، مما يقلل من مستوى ديونه من ارتفاع إلى متوسط.
السجل
العمود الذي تقرأه هو 46Tح واحد كتبت على الأسهم مع القيمة زخم. كان متوسط العائد لمدة 12 شهرًا على توصياتي في هذه السلسلة 12.7 ٪ ، مقارنة بـ 10.8 ٪ لمؤشر إجمالي العائد البالغ 500 من Standard & Poor.
ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضا ، الأداء الماضي لا يتنبأ بالمستقبل.
من بين 44 عمودًا يمكن حساب نتائج لمدة عام واحد ، أظهر 30 ربحًا و 23 قد تغلبوا على المؤشر.
اختياراتي قبل عام كانت غير ملهمة ، يجب أن أقول. بشكل جماعي نشروا خسارة بنسبة 0.7 ٪ ، في حين ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 23.9 ٪. كان أسوأ اختيار لي فيليبس 66 (PSX) ، بانخفاض 17 ٪. كان أفضل ما لدي هو Bel Fuse Inc. (Belfa) ، بزيادة 17 ٪.
حققت Paccar Inc. ربحًا بنسبة 11 ٪ ، لكن Warrior Met Coal خسارة بنسبة 12 ٪. عانت Dr Horton Inc. من خسارة 2 ٪.
الإفصاح: أنا أملك Cal-Maine Foods شخصيًا وبأجور موكلي. تمتلك زوجتي كاثرين دافيدج ، مديرة محفظة في شركتي ، فوكس شخصيًا وللبعض من عملائها.
