إن الاستثمارات والمدخرات وجميع قياسات الدولار الأخرى تحتاج إلى تعديل التضخم

شهدت فترة كوفيد التي دامت 5 سنوات تقريبًا (2020 حتى الآن) تضخمًا في أسعار المستهلك بنسبة 22%. وأدى هذا الارتفاع الكبير في الأسعار إلى انخفاض القوة الشرائية للدولار الأمريكي إلى 0.81 دولار. وعلى هذا فإن العائد بعد خصم الضرائب بنسبة 22% كان مطلوباً ببساطة لتحقيق التعادل.

و22% على مدى خمس سنوات يعني 4.1% سنويا. (إذا كانت هذه الأرباح خاضعة للضريبة، فإن المعدل أعلى. على سبيل المثال، معدل الضريبة بنسبة 25٪ يعني أن العائد المطلوب هو 5.5٪.) وتذكر أن هذا مجرد نقطة التعادل – وبعبارة أخرى 0٪ حقيقي يعود. إذًا، كيف كان أداء المدخرين والمستثمرين الآمنين؟ سيئة. وإليك كيف كان من الممكن أن يكون الاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية لمدة شهر واحد.

وبالتالي، فإن خسارة القوة الشرائية مع استثمار 100% في سعر السوق (على النحو الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي). لا يوجد دخل صافي هناك. وبدلا من ذلك، هناك حاجة إلى مدخرات جديدة لتعويض القيمة الحقيقية المفقودة.

لمزيد من المعلومات، راجع “كيفية إصلاح أخطاء بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال فترات الرؤساء الثلاثة الماضية“

ماذا عن الأسهم؟

لقد قرأنا عن قمم جديدة منذ بعض الوقت، لذا يجب أن تكون المكاسب عالية، أليس كذلك؟ حسنًا، إنهم ليسوا بالجودة التي نشرتها وسائل الإعلام. ويجب تعويض التضخم الذي بلغ 22% (فقد 19% للقوة الشرائية). ولأن التضخم عامل مركب، فلا يمكننا طرحه ببساطة. علاوة على ذلك، ولأن المخزونات متقلبة، فإن مجرد فحص نقطة النهاية المعدلة لا يوفر معلومات كافية.

وهنا، إذن، الرسوم البيانية المقارنة.

أولاً، النتائج الاسمية (كما وردت).

مكاسب جيدة، لكن ماذا عن التضخم؟

بعد ذلك، أضف التضخم

لذلك، هناك خط مؤشر أسعار المستهلك الذي يستمر في تقويض ما هو أعلاه. لكن التضخم عامل مركب، لذا لا يمكننا طرح الأرقام الموضحة فحسب.

والآن ننتقل إلى النتائج “الحقيقية” (المعدلة تبعاً للتضخم).

حسنًا، هناك الارتفاعات المعدلة. لاحظ، مع ذلك، أن الارتفاعات الجديدة جاءت في وقت لاحق. كما أنها ليست قريبة من الأرقام الاسمية. لكنهم الآن حقيقيون.

خلاصة القول – ضبط جميع مقارنات العملات

ويجب إزالة التضخم، وخاصة خلال فترة أعلى من المعتاد، من جميع مقارنات الدولار. الأرباح، وأسعار المنازل، وأرصدة حساب الاستجابة العاجلة، والرسوم الدراسية، والحد الأدنى للأجور، وأسعار تناول الطعام بالخارج، والبنزين، وأطباء الأسنان والأطباء البيطريين، وطعام القطط، ومصففي الشعر، وما إلى ذلك. لماذا يتم تعديل جميع الأسعار؟ لأن استبعاد التضخم الإجمالي من المرجح أن يظهر أن معظم الأسعار الحالية تعكس ببساطة ما يحدث في كل مكان.