أوصي بخمس ميزات تومية في الميزانية العمومية

“الفوز ليس كل شيء. قال فينس لومباردي ، مدرب كرة القدم ، إنه الشيء الوحيد “. يشعر العديد من المستثمرين بنفس الطريقة تجاه الأرباح.

إسمح لي ، تلاميذ لومباردي ، لكن الأرباح ليست هي الشيء الوحيد. لتحمل المصاعب غير المتوقعة أو للاستيلاء على الفرص في الوقت المناسب ، فإن القوة المالية للشركة هي أيضًا الأساسية.

مرة واحدة في العام في هذا العمود ، احتفل بالشركات القوية من الناحية المالية مع قائمة قوة الميزانية العمومية الخاصة بي.

لجعلها ، يجب أن:

• لها قيمة سوقية لا تقل عن 5 مليارات دولار.
• حمل الديون لا يزيد عن 10 ٪ من صافي القيمة الصافية للشركة.
• كن في الولايات المتحدة
• لديك الأصول الحالية مرتين على الأقل الالتزامات الحالية.
• لديهم أرباح لا تقل عن 20 سنتا للسهم.

لقد قمت بتجميع القائمة من عام 2001 إلى عام 2006 ، ومن عام 2011 إلى الوقت الحاضر. هذا العام ، صنعت 49 شركة القائمة ، ثاني أعلى إجمالي على الإطلاق.

الشركات التي تصنع القائمة تستحق الثناء ، لكن أسهمها لا تشتري بالضرورة. في كثير من الحالات ، فإن التميز في الشركة معروف وسعر السهم مرتفع بالنسبة إلى الأساسيات. كل عام ، ومع ذلك ، أجد من واحد إلى خمسة للتوصية.

اختياراتي

هذا العام ، أعتقد أن خمس من شركات قوة الميزانية العمومية تستحق النظر في مشتريات الأسهم.

لقد أوصيت شركة Cal-Maine Foods Inc. (Calm) ، أكبر منتج للبيض في الولايات المتحدة ، في هذا العمود عدة مرات. هذا اختيار محفوف بالمخاطر حيث أن الشركة ترتفع الآن ، مع ارتفاع أسعار البيض. ومع ذلك ، أعتقد أن هذا الأسهم يستحق الاحتفاظ به من خلال الصعود والهبوط. غالبًا ما يكون له عائد أرباح غني.

First Solar Inc. (FSLR) هي أكبر شركة أمريكية في مجال تهيمن عليه الشركات الصينية – تصنيع الألواح الشمسية. تبدو الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين وشيكة. من المفترض أن تساعد التعريفات على الألواح الصينية بالطاقة الشمسية الأولى.

Gentex Corp. (GNTX) يجعل مرايا تحرير الذات للسيارات. يبيع الأسهم بأرباح 14 مرة فقط ، وهي مضاعفة رخيصة في سوق اليوم. (السوق الإجمالي متعدد حوالي 24). نمت Gentex باستمرار إيراداتها حوالي 7 ٪ في السنة. قفزت الأرباح 11 ٪ العام الماضي.

Mueller Industries Inc. (MLI) ، ومقرها في كوليرفيل ، تينيسي ، تصنع الأنابيب والقضبان والأنابيب والصمامات وملفات الثلاجة ومجموعة متنوعة من المنتجات المعدنية والبلاستيكية الأخرى. كان عائدها على حقوق الملكية (مقياس الربحية) أعلى من 15 ٪ على التوالي. هذه توصية متكررة من العام الماضي.

تقوم Nextracker Inc. (NXT) بصنع معدات تساعد المنشآت الشمسية الكبيرة على متابعة حركات الشمس عبر السماء. في وول ستريت ، يتبعه 28 محللًا ، و 22 منهم يوصيون به. هذا يقلقني قليلاً (حيث أن سجل الأداء لالتقاط المحللين أمر مشكوك فيه) لكني أحب المخزون رغم ذلك.

الفائزين بالميدالية

سواءً أوصي بهم أم لا ، فإليك بعض الشركات التي ينبغي تكريمها لظهورها في قائمة قوة الميزانية العمومية تسع مرات أو أكثر.

قامت شركة Dolby Laboratories Inc. (DLB) ، التي تصنع معدات صوتية ، بتصنيع قائمة قوة الميزانية العمومية 14 مرة ، بما في ذلك تسع مرات على التوالي.

لقد فعلت Gentex تقريبًا ، حيث قامت بتجميع القائمة 13 مرة.

تحتل شركة SEI Investments Co. (SEI) المركز الثالث مع 12 ذكرًا في القائمة. إنه مستشار استثمار يقدم خدمات لمديري المحافظ.

جعلت Intuitive Surgical Inc. (ISRG) القائمة 11 مرة. قام زوجان من الشركات – شركة Arista Networks Inc. (ANET) و Cognizant Technology Solutions Corp (CTSH) بتقديم تسع مرات.

القادمون الجدد

يسر قائمة قوة الميزانية العمومية الترحيب بعشرات الأعضاء الجدد هذا العام. وهي تشمل AAON Inc. (AAON) ، Appfolio Inc. (APPF) ، Badger Meter Inc. (BMI) ، Champion Homes Inc. (Sky) ، Concept Therapeutics Inc. (Cort) ، Duolingo Inc. (DUOL) ، FTI Consulting ( FCN) ، و Hims & لها Health Inc. (Hims).

جعلها أيضًا لاول مرة: Maplebear Inc. (CART) ، Nextracker Inc. (NXT) ، Royal Gold Inc. (RGLD) و Synopsis Inc. (SNPs).

السجل

في 20 نزهة ، حققت اختيارات قوة الميزانية العمومية عائدًا في المتوسط ​​لمدة عام واحد بنسبة 14.1 ٪ ، والذي يقارن بشكل إيجابي مع مؤشر العائد الإجمالي لـ Standard & Poor بنسبة 10.8 ٪.

ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضا ، الأداء الماضي لا يتنبأ بالمستقبل.

كانت توصياتي مربحة 13 مرة من أصل 20 ، وقد تغلبت على المؤشر تسع مرات.

قبل عام ، أوصيت بثلاثة أسهم لميزة الميزانية العمومية: Mueller Industries ، T. Rowe Price Group Inc. (Trow) و Alphabet Inc. (Googl). عاد مولر 62 ٪ ، الأبجدية 26 ٪ و T. Rowe السعر 5 ٪. في المجموع ، حقق اختيارات بلدي عائد 30.9 ٪ ، مقابل 21.6 ٪ لـ S&P 500. وتشمل جميع الأرقام أرباحًا.

الإفصاح: أنا أملك الأبجدية وشبكات Arista و Cal-Maine Foods و Mueller Industries شخصيًا ولعملاء.