أداء Hang Seng وChina Internet يتفوقان على مؤشر S&P 500 منذ بداية العام حتى الآن، هذا الأسبوع قيد المراجعة

الأسبوع في المراجعة

• ارتفعت الأسهم الآسيوية هذا الأسبوع باستثناء سنغافورة وباكستان وماليزيا وإندونيسيا، حيث تفوق أداء هونغ كونغ والبر الرئيسي للصين بفضل تخفيضات أسعار الفائدة وإجراءات التحفيز الجديدة.
• ارتفعت سوق الأسهم الصينية يوم الثلاثاء حيث أعلن بنك الشعب الصيني (PBOC) عن تخفيضات واسعة النطاق في أسعار الفائدة، وخفض الحد الأدنى للدفعة الأولى للرهن العقاري، وتسهيلات إقراض خاصة للسماح للمؤسسات المالية بشراء الأسهم، من بين إجراءات تحفيز أخرى.
• وفي يوم الخميس، تابعت اللجنة المركزية التحفيز النقدي بمجموعة متنوعة من التدابير المالية، بما في ذلك ضخ تريليون يوان في أكبر البنوك، مما أدى إلى يوم آخر من المكاسب الكبيرة لسوق الأسهم الصينية.
• لقد تجاوز صافي تدفقات Southbound Stock Connect إلى أسهم Alibaba في هونج كونج بالفعل 5 مليارات دولار في أقل من شهر منذ إضافة الأسهم إلى برنامج الوصول المتبادل إلى الأسواق، وهو ما يمثل 25٪ من تقديراتنا التي تبلغ حوالي 20 مليار دولار من إجمالي التدفقات.

الأخبار الرئيسية

كانت الأسهم الآسيوية متباينة خلال الليل حيث تفوق أداء البر الرئيسي للصين بشكل كبير وواصلت هونج كونج مكاسبها.

ومع ارتفاع التحفيز هذا الأسبوع، أصبح مؤشر هانغ سنغ الآن أعلى من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في إجمالي العائد، عند +22.32% مقابل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 +21.0%، حتى الآن هذا العام. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الإنترنت الصيني لما وراء البحار CSI بنسبة 22.44% بعد افتتاح اليوم في الأسهم الصينية المدرجة في الولايات المتحدة.

استحوذت شركة Baidu على حصة قدرها 7% في منصة حجز السفر Trip.com. يعتبر الاستثمار منطقيًا حيث من المحتمل أن يوجه محرك البحث قدرًا كبيرًا من حركة المرور إلى موقع Trip. وتراهن بايدو أيضًا على استمرار الطلب المتزايد على السفر في الصين.

تفوقت شنتشن على شنغهاي بين عشية وضحاها. شهد السوق الموجه نحو النمو والتكنولوجيا زيادة في أحجام التداول بين عشية وضحاها، ويرجع ذلك على ما يبدو، جزئيًا، إلى خلل في تكنولوجيا التداول في بورصة شنغهاي، والذي من المحتمل أن يكون ناجمًا عن الطلب الهائل على التداول.

كان الرنمينبي في حالة تمزق هذا الأسبوع مع زيادة الطلب على الأصول المقومة باليوان الصيني. يقترب سعر صرف الدولار الأمريكي من “المستوى 7” المهم نفسيًا، عند 7.01 يوان صيني لكل دولار أمريكي خلال الليل بعد ارتفاعه إلى 7.24 في وقت سابق من هذا العام.

وفقا لأحدث استطلاع أجراه مديرو بنك أوف أمريكا، كانت التجارة الأكثر شعبية هي Long Magnificent 7، تليها الأسهم الصينية على المكشوف، لذا، نعم، التغطية على المكشوف هي عنصر من عناصر حركة السوق، على الرغم من أنه من الواضح أن هناك المزيد منها. يعتبر تحديد المواقع خفيفًا جدًا من قبل المستثمرين على مستوى العالم حيث يبدو أن الجميع مهتمون بالتكنولوجيا الأمريكية واليابان والهند. لقد دعوت إلى أخذ جزء صغير من أرباحك من هذه الشركات الثلاث الكبرى ذات الوزن الزائد ووضعها في التكنولوجيا الصينية الرخيصة، بناءً على التقييمات الأمريكية وتقلبات الانتخابات، والرياح المعاكسة للين، وارتفاع تقييمات الهند.

قد تكون أسواق الهند ممتدة بشكل مفرط، حيث يفوق عدد خيارات الشراء خيارات البيع بنسبة ثلاثة إلى واحد في بورصة الهند الدولية وفقًا للبيانات الصادرة في وقت سابق من الأسبوع. يذكرني هذا بارتفاعات “الأسهم الميمية” لعام 2021، مما يعني أنها قد تنهار في أي وقت.

لقد بدأت العودة إلى الصين بالترتيب المعاكس للاسترخاء. وكان الصينيون آخر من خرج، على الرغم من أنهم عادوا من خلال عمليات إعادة شراء أسهم النمو المدرجة في هونج كونج وSouthbound Connect. وستكون آسيا هي التالية، حيث خرجت أموالهم من الصين واتجهت إلى الأسهم الأمريكية، وهو ما قد يتأثر بضعف الدولار الأمريكي واليابان والهند. ومن المرجح أن يأتي الشرق الأوسط، وأميركا اللاتينية، وأوروبا، التي تعتبر الصين أكبر عميل لها، في المرتبة التالية، نظراً لتوقعاتها الأكثر توازناً. وستكون المؤسسات الأميركية هي الأخيرة في رأيي، باستثناء صناديق التحوط، التي لا تحتاج إلى استدعاء لجنة استثمار، أو مجلس إدارة، أو اجتماع أمناء لاتخاذ هذه الخطوة. ستتحرك صناديق الاستثمار المشتركة في الولايات المتحدة بسبب الانخفاض الكبير المحتمل في الوزن في الصين في نهاية الربع. قد يتسبب هذا في حدوث خطأ في التتبع وألفا سالبة. ومرة أخرى، ستكون المؤسسات الأمريكية الكبرى بطيئة للغاية، من وجهة نظري.

أغلق مؤشرا Hang Seng وHang Seng Tech على ارتفاع بنسبة +3.55% و5.78% على التوالي، مع ارتفاع حجم التداول بنسبة +47% عن يوم أمس. وكان القطاعات الأفضل أداءً هو العقارات، التي ارتفعت بنسبة +7.65%، والرعاية الصحية، التي كسبت +7.02%، والسلع الاستهلاكية التي كسبت +6.59%. وفي الوقت نفسه، كان القطاع المالي هو القطاع الأسوأ أداءً، والذي انخفض بنسبة -0.01%. الطاقة التي ارتفعت بنسبة +1.46%؛ و”خدمات الاتصالات” الذي ارتفع بنسبة 2.49%.

أغلقت كل من شنغهاي وشنتشن وSTAR Board على ارتفاع بنسبة +2.88%، +6.05%، و+6.76% على التوالي، مع زيادة حجم التداول بنسبة +25% عن يوم أمس. وكان القطاعات الأفضل أداءً هي السلع الاستهلاكية، التي ارتفعت +7.48%، والرعاية الصحية، التي ارتفعت +7.32%، والعقارات، التي ارتفعت +7.32%. وفي الوقت نفسه، كان قطاع الطاقة الأسوأ أداءً، حيث ارتفع بنسبة +0.82%. المرافق التي ارتفعت بنسبة +0.83%؛ والخدمات المالية التي ارتفعت بنسبة +2.58%.

الندوة عبر الويب القادمة

انضم إلينا يوم 03 أكتوبر الساعة 11 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة من أجل:

من كوكب المشتري إلى جيانغسو: كيف تُعلم الفيزياء الفلكية الاستثمار المدعوم بالذكاء الاصطناعي

الرجاء الضغط هنا للتسجيل

محتوى جديد

اقرأ أحدث مقالتنا:

توسيع مجموعة التقلبات KraneShares مع KPRO وKBUF

الرجاء الضغط هنا للقراءة

أداء الليلة الماضية

أسعار صرف الليلة الماضية والأسعار والعائدات

• يوان صيني لكل دولار أمريكي 7.01 مقابل 7.01 أمس
• يوان صيني لكل يورو 7.85 مقابل 7.84 أمس
• ارتفع العائد على السندات الحكومية لأجل 10 سنوات إلى 2.17% مقابل 2.08% يوم أمس
• العائد على سندات بنك التنمية الصيني لأجل 10 سنوات 2.26% مقابل 2.16% أمس
• سعر النحاس +0.23%
• سعر الصلب +1.57%