عدّلت شركة “باراماونت سكاي دانس” (Paramount Skydance) عرض الاستحواذ على شركة “وارنر براذرز ديسكفري” (Warner Bros Discovery)، مضيفة ضماناً مالياً شخصياً من رئيس مجلس إدارة “أوراكل”، لاري إليسون، في محاولة لمنح عرضها أفضليةً مقابل العرض المنافس من “نتفليكس”.
بحسب بيان صدر اليوم الإثنين، وافق إليسون، أحد أغنى رجال العالم، على تقديم ضمان مالي شخصي غير قابل للإلغاء بقيمة 40.4 مليار دولار لتمويل حصة الأسهم ضمن عرض “باراماونت” البالغ 108.4 مليار دولار للاستحواذ على “وارنر براذرز”.
كما تعهّد إليسون بعدم إلغاء صندوق عائلة إليسون أو نقل أصوله بطريقة تُضرّ بالصفقة أثناء فترة التنفيذ. ويُشار إلى أن عرض “باراماونت” البالغ 30 دولاراً للسهم لم يتغير.
ضمانات إضافية ورسوم إنهاء محسّنة
أكدت “باراماونت” أن صندوق عائلة إليسون يملك حوالي 1.16 مليار سهم من أسهم “أوراكل” العادية، وأن جميع الالتزامات الجوهرية معلنة بشكل علني.
كما عرضت الشركة رفع رسوم الإنهاء العكسي التنظيمي من 5 مليارات دولار إلى 5.8 مليارات دولار.
اقرأ أيضاً: الخليج يدعم استحواذ باراماونت على “وارنر براذرز” بـ24 مليار دولار
جاء في بيان “باراماونت”: “في محاولة لمعالجة حاجة (وارنر براذرز) غير المحددة للمرونة في العمليات الانتقالية، يوفر الاتفاق المُعدّل للاندماج مرونة إضافية للشركة في معاملات إعادة تمويل الديون، والتعهدات، والتمثيلات التشغيلية خلال الفترة الانتقالية”.
المنافسة مع “نتفليكس”
تسعى “باراماونت” بشكل حثيث للاستحواذ على “وارنر براذرز” منذ عدة أشهر، وشهدت المعركة للاستحواذ على أحد أعرق استوديوهات هوليوود تصاعداً في التوتر مؤخراً.
فوجئ ديفيد إليسون، الرئيس التنفيذي لـ”باراماونت”، عندما وافق مجلس إدارة “وارنر براذرز” مطلع هذا الشهر على صفقة مع “نتفليكس” بقيمة 82.7 مليار دولار تشمل أصول البث والاستوديو. ورداً على ذلك، أطلقت “باراماونت” عرض استحواذ عدائي موجّه مباشرة إلى المساهمين.
اقرأ أيضاً: باراماونت تشعل سباق الاستحواذ على “وارنر”.. تعرض 5 مليارات حال فشل الصفقة
دعا مجلس إدارة “وارنر براذرز” المساهمين إلى رفض عرض “باراماونت”، الذي يشمل التزامات ديون بقيمة 54 مليار دولار، واصفاً العرض بأنه “أدنى مستوى” و”غير كافٍ”. وركّز المجلس بشكل خاص على الغموض المحيط بالتمويل والمخاطر الناتجة عن الثقة القابلة للإلغاء التي قد تتيح لـ”باراماونت” الانسحاب من الصفقة في أي وقت.
مكتبة “وارنر براذرز” وأصولها الفاخرة
تتنافس “باراماونت”، التي تخضع لسيطرة عائلة إليسون، مع “نتفليكس”، أغلى شركة ترفيه في العالم من حيث القيمة السوقية، للاستحواذ على “وارنر براذرز” بما في ذلك شبكة “HBO” التي تُعد من أبرز الأصول في قطاع التلفزيون.
أصرّ التنفيذيون من كلا الطرفين، “باراماونت” و”نتفليكس”، على أنهما الأنسب لإدارة أصول “وارنر براذرز” واستخدام مكتبتها القيّمة لتعزيز خدمات البث الخاصة بكل منهما.
في خطاب موجه للمساهمين، وملف تنظيمي مفصل من 94 صفحة نُشر الأسبوع الماضي، انتقدت “وارنر براذرز” جوانب المخاطر في عرض “باراماونت”، وأشارت إلى ما وصفته بفشل عائلة إليسون في توفير ضمانات كافية لالتزامها في تمويل الأسهم.
واعتبر مجلس الإدارة أن التمويل مدعوم بصندوق قابل للإلغاء غير واضح وغير شفاف، مضيفاً أن المستندات التي قدمتها “باراماونت” “تحتوي على ثغرات ونواقص وقيود تضع المساهمين وشركتنا في موقف خطر”.
في السياق ذاته، أعلنت “نتفليكس” اليوم أنها أعادت تمويل جزء من قرض مرحلي بقيمة 59 مليار دولار بشروط أطول وأقل تكلفة، مما يعزز الحزمة المالية التي تدعم عرضها للاستحواذ على “وارنر براذرز”.
