بدأت السعودية طرح أول سنداتها الدولية في 2026 عبر إصدار مقوم بالدولار، لتواصل نشاطها في أسواق الدين العالمية بهدف تمويل المشاريع الضخمة الهادفة لتنويع الاقتصاد، وفق “بلومبرغ”.
تعتزم المملكة إصدار سندات بآجال استحقاق تتراوح بين 3 و30 عاماً، فيما من المتوقع الإعلان عن الشروط النهائية للعملية بما في ذلك حجم السندات وعوائدها في وقت لاحق من اليوم الإثنين.
وفق المركز الوطني لإدارة الدين، أقرت وزارة المالية السعودية خطة اقتراض للعام والتي تنطوي على بيع سندات دولية تتراوح بين 14 و20 مليار دولار. ويعني ذلك أن الإصدارات قد تكون عند الحد الأعلى قريبة من مستويات 2025، بينما تمثّل عند الحد الأدنى أقل مستوى منذ عام 2022، إذا التزمت الحكومة بهذه المستهدفات، بحسب “بلومبرغ”.
وغالباً ما تتجاوز السعودية خططها المعلنة، إذ اقترضت في عام 2025 أكثر من تقديراتها الأولية. وفي هذا السياق، توقعت “غولدمان ساكس غروب” أن تصدر المملكة ديوناً دولية قياسية بقيمة 25 مليار دولار خلال العام الجاري، في حين رجح “بنك أوف أميركا” توجهاً أكبر لتنويع مزيج التمويل، بما في ذلك القروض المشتركة.
السعودية تخطط لاستدانة 217 مليار ريال إجمالاً
حددت المملكة السعر الاسترشادي الأولي للإصدار الجديد عند نحو 95 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأميركية للشريحة الأقصر أجلاً، و140 نقطة أساس للشريحة الأطول. كما تبيع المملكة شرائح لأجل 5 و10 سنوات أيضاً، بحسب ما كشفه شخص مطلع لـ”بلومبرغ”.
بوجه عام تخطط المملكة لاستدانة 217 مليار ريال خلال العام الحالي لتغطية العجز المتوقع في الميزانية الذي يُقدّر بحوالي 165 مليار ريال، بالإضافة لسداد مستحقات أصل الدين خلال العام والبالغة 52 مليار ريال، وفق خطة الاقتراض السنوية للعام الجاري.
