استقطبت شركة “بلاك روك” (BlackRock Inc) تدفقات بقيمة 46 مليار دولار إلى صناديقها الاستثمارية، وارتفعت أصولها إلى مستوى قياسي بلغ 12.5 تريليون دولار مع صمود العملاء خلال الربع الثاني في وجه تقلبات سياسات الرئيس الأميركي دونالد ترمب المرتبطة بالرسوم الجمركية.
قالت “بلاك روك”، ومقرها نيويورك، في بيان يوم الثلاثاء، إن المستثمرين أضافوا 85 مليار دولار إلى الصناديق المتداولة في البورصة و29 مليار دولار إلى الأسهم بشكل عام.
من ناحية أخرى، أخفقت التدفقات الصافية إلى الاستثمارات طويلة الأجل في بلوغ متوسط تقديرات المحللين الذين استطلعت “بلومبرغ” آراءهم والبالغ 61 مليار دولار، إذ سحب عميل مؤسسي واحد 52 مليار دولار من منتج منخفض الرسوم يتتبع أحد المؤشرات.
قال الرئيس التنفيذي لاري فينك في البيان: “علاقاتنا المتنامية مع العملاء تنعكس في نمو داخلي أكثر تنوعاً في قاعدة رسوم الإدارة”.
إقرأ أيضاً: رئيس بلاك روك: السعودية وجهة “رائعة” لرأس المال وفرصها “هائلة”
وبلغ إجمالي التدفقات الصافية إلى صناديق الشركة 68 مليار دولار، منها 22 مليار دولار إلى صناديق إدارة السيولة وصناديق أسواق المال.
المستثمرون يدعمون “بلاك روك”
في بداية الربع الثاني، دفع إعلان ترمب عن رسوم جمركية صارمة بشكل غير متوقع أسواق الأسهم العالمية إلى هبوط حاد، وهز أسواق السندات إذ وصلت في مرحلة ما إلى مستوى من التقلب يضاهي تقلب الأزمة المالية في عام 2008 وبداية جائحة عام 2020.
وبعد حوالي أسبوع، أصدر الرئيس تجميداً لمدة 90 يوماً على الرسوم الجمركية المفروضة على عشرات الشركاء التجاريين، وبعد انحسار حالة القلق، زاد المستثمرون مشترياتهم من الأسهم والسندات مع تعافي مؤشر “إس آند بي 500” والمؤشرات العالمية بسرعة.
استقبلت “بلاك روك” أيضاً 9.8 مليار دولار موجهة للاستثمارات البديلة خلال الفترة.
ورغم أن أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم عُرفت لسنوات بصناديق الأسهم والسندات ذات الرسوم المنخفضة، فإنها تواصل التوسع في الأسواق الخاصة والتنافس مع شركات مثل “بلاكستون” (Blackstone Inc) و”أبولو غلوبال مانجمنت” (Apollo Global Management Inc) و”كيه كيه آر آند كو” (KKR & Co) للوصول إلى المستثمرين المؤسسيين والأفراد بشكل متزايد.
بلاك روك.. مديرة أصول غير تقليدية
قال فينك، في رسالته السنوية الأخيرة إلى المستثمرين، إن الشركة لم تعد “مديرة أصول تقليدية”، وتعهد بجعل الأصول الخاصة متاحة للجماهير.
بعد انتهاء الربع مباشرة، أتمت “بلاك روك” صفقة استحواذ بقيمة 12 مليار دولار على شركة الائتمان الخاص “إتش بي إس إنفستمنت بارتنرز” (HPS Investment Partners)، وهي ثالث عملية شراء كبيرة لها خلال حوالي 18 شهراً.
في إطار هذه الموجة من الاستحواذات البالغة 28 مليار دولار، أبرمت “بلاك روك” أيضاً اتفاقيات للاستحواذ على “غلوبال إنفراستركتشر بارتنرز” (Global Infrastructure Partners) وشركة بيانات الأسواق الخاصة “بريكين” (Preqin).
أرباح أسهم “بلاك روك”
في ظل هذه الاستحواذات، ستدير “بلاك روك” أكثر من 600 مليار دولار من الاستثمارات البديلة، ووضعت الشركة هدفاً بجمع 400 مليار دولار إضافية من الأصول الخاصة بحلول عام 2030.
ارتفعت الأرباح المعدلة للسهم الواحد لدى “بلاك روك” خلال الربع بنسبة 16% مقارنة بالعام الماضي لتصل إلى 12.05 دولار. وتجاوز ذلك متوسط تقديرات المحللين البالغ 10.87 دولار.
قد يهمك أيضاً: “بلاك روك” تفضل الأسهم الأميركية على الأوروبية بفضل الذكاء الاصطناعي
كما صعدت الإيرادات بنسبة 13% إلى 5.4 مليار دولار مقارنة بالعام الماضي، ما يعكس ارتفاع الرسوم المرتبطة بـ”غلوبال إنفراستركتشر بارتنرز” والأثر الإيجابي لصعود الأسواق. وقد قابل ذلك جزئياً انخفاض رسوم الأداء.
ارتفعت أسهم “بلاك روك” بنسبة 8.4% خلال جلسة الإثنين، متفوقة على الزيادة البالغة 6.6% لمؤشر “إس آند بي 500”.
